第一章 风原理1.ppt

风险与不确定性 一、不确定的水平与风险 风险的主要学说 一、风险数种定义 在实际中，由于应用领域不同，测度风险的指标又有很多不同的选择 1、“损失可能性”学派。 这一学派的着眼点在于损失发生的可能性，并用概率作为可能性的表达。 风险的主要学说 一、风险客观说 2、“损失不确定性”学派 这一学派强调损失的不确定，也用概率作为度量风险的指标 。 3、“损失差异性”学派 这种观点强调不确定事件所造成的结果之间的差异，差异越大，风险越大。 4、“风险是实际结果偏离预期结果的概率 这一学派的代表观点是，一个事件的实际结果偏离预期结果的客观概率。 风险的本质 风险的本质 风险的本质 风险的度量 风险的度量 风险的分类 风险的分类 风险的分类 风险的分类 企业风险的主要类型 风险管理的起源与发展 引言 1948年，美国钢铁行业因退休金及团体人身保险的劳工福利引起了工人大罢工，时间长达半年之久。 风险管理的起源与发展 引言 1953年，美国通用汽车公司发生大火，损失达一亿美元。此事件的连锁反应，影响很大，给美国经济带来严重后果。 ——二者成为风险管理发展史上的标志性事件 风险管理的起源与发展 一、风险管理的发展阶段 1、第一阶段：早期风险管理意识的萌芽 远古时期 修建神坛 春秋时期墨子提出“有力者疾以助人”、”有力 以劳人“ 皮筏商人 风险管理的起源与发展 一、风险管理的发展阶段 2、第二阶段：19世纪末至20世纪初 1929-1933年 第一次经济大危机 1930年 所罗门·许布纳博士指出：”防患于未然就是最大的保险“ 风险客观说处支配地位，安全管理与保险以危害性风险（纯粹风险）的处置为对象 风险管理的起源与发展 一、风险管理的发展阶段 3、第三阶段：20世纪初至20世纪70年代 ”风险管理“一词深受关注。与社会背景和企业的发展状况密不可分 企业巨额损失机会增加，损害范围扩大 －1953年美国通用汽车公司火灾事件） 社会福利意识的增强 －1948年美国钢铁工人大罢工 1955年“全美保险购买者协会”（NAIB）改名为“美国保险管理协会”（ASIM） 风险管理的起源与发展 一、风险管理的发展阶段 3、第三阶段：20世纪初至20世纪70年代 1956年拉塞尔.格拉尔(Gallagher)《风险管理－成本控制的新时期》正式提出“风险管理”概念； 学术上对风险管理作为学科进行系统研究的，是以1963年梅尔和赫奇斯《企业风险管理》和1964年威廉姆斯和汉斯《风险管理与保险》这两本书的出版为标志。 风险管理的起源与发展 一、风险管理的发展阶段 3、第三阶段：20世纪初至20世纪70年代 1963年伊利诺伊大学教材《企业风险管理》，1964年沃顿商院教材《风险管理》，随后许多大学开设了风险管理课程。 70年代初期，出现专业的风险管理资询公司。 风险管理的起源与发展 一、风险管理的发展阶段 4、第4阶段：20世纪70年代至20世纪90年代 1971年布雷顿森林体系（Bretton woods System）崩溃，金融风险空前突出。 危害性风险与金融风险（投机风险）纳入到风险管理的范畴，金融风险日益受到重视； 风险管理的起源与发展 4、第4阶段：20世纪70年代至20世纪90年代 相继发生的科技大灾难 1.1979年3月美国三里岛核电站的爆炸事故 2.1984年12月3日美国联合碳化物公司在印度的一家农药厂发生的毒气泄漏事故 3.1986年前苏联乌克兰切尔诺贝利核电站发生的核事故 风险管理的起源与发展 一、风险管理的发展阶段 5、第五阶段：20世纪90年代至今 金融衍生工具造成的金融风暴 －巴林银行 －日本大和银行 －美国橙县财政危机 风险价值（VAR）的提出 －危害性风险和金融风险的整合进入风险管理的决策流程。 风险管理的起源与发展 二、风险管理的含义 风险管理是应用一般的管理原理去管理一个组织的资源和活动，并以合理的成本尽可能减少灾害事故和它对组织及其环境的不利影响。 （1）技术活动 （2）商业活动 （3）财务活动 （4）安全活动 （5）会计活动 （6）管理活动 风险管理的起源与发展 二、风险管理的范围 1、识别和衡量分险 2、损失管理工程 3、安全保卫与防止雇员工伤事故 4、雇员福利计划 5、损失统计资料的记录与分析 风险管理的组织 一、风险管理组织的定义 ——为实现风险管理目标而设置的内部管理层次和管理机构，包括风险管理组织的结构、组织活动和相关的规章制度。 风险管理的组