第八章-信用风险管理探究.ppt

第*页 构建中国银行业现代信用风险管理制度 我国银行业内部评级系统简单易行，但存在以下三个方面的问题： （1）主观性较强，特别是在各个指标的权数确定和各因素打分上都存在较大的主观性；巴塞尔新协议所提及的内部评级系统中所要求债务人评级维度和债项评级维度没有完全在我国银行的内部评级系统中反映出来。 （2）该方法并没有将巴塞尔新资本协议内部评级法所要求授信期限、抵押品等风险缓释技术（Risk Mitigation）、贷款风险集中等因素考虑在内。 第*页 构建中国银行业现代信用风险管理制度 （3）中国大多数银行仅仅将这一评级结果用于信贷审批等少数领域。 （4）总体看来，在对信贷评分系统的不断更新和修正上，中国大多数银行都还做得不够。 内部评级系统来管理信用风险是当前我国银行信用风险管理建设的发展方向。 第*页 构建现代商业银行内部评级系统的核心要素 二、构建现代商业银行内部评级系统的核心要素 （一）内部评级方法的选择 一般的评级方法有： 基于统计模型的方法、部分基于专家判断的方法和基于专家判断的方法。 最重要的损失特征有： 借款人违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、违约风险暴露（EAD）、预期损失（EL）、非预期损失（UL） 第*页 构建现代商业银行内部评级系统的核心要素 需要指出的是，在评级时银行还会考虑其他一些因素，包括： ①债务人的财务状况 ②公司管理人员的管理能力 ③债务的担保、抵押等风险缓释技术的存在 ④外部评级结果以及其他相关因素 第*页 构建现代商业银行内部评级系统的核心要素 （二）内部评级系统的结构 内部评级系统的结构包括评级的维度和等级的确定。 1.评级的维度 评级的维度是指评级是针对借款人本身特点还是针对债项特点进行的，或兼而有之。 债务人评级由借款人的违约概率（PD）来反映。 债项评级由借款人的违约概率（PD）和违约损失率（LGD），即资产的预期损失（EL）来反映。 只考虑债务人评级或债项评级的，是一维评级；同时考虑二者的是二维评级。 第*页 构建现代商业银行内部评级系统的核心要素 2.评定的等级 在确立了评级维度后，用一定的评级方法对维度内的损失特征进行评估，最终得到某一资产或资产组合的评级结果，即评定的等级。 对等级的考察包括以下几项： （1）等级的数目和风险暴露在等级中的分布状况 （2）等级评定的时间跨度 第*页 构建现代商业银行内部评级系统的核心要素 （三）内部评级系统的复审制度 内部评级系统的复审制度主要包括： 银行组织内评级责任的划分 信贷复审的程序 评级终审权利的分配 外部评级和统计模型的使用 对各个级别的正式定义 第*页 构建现代商业银行内部评级系统的核心要素 （四）内部评级信息的使用 1.授信决策 2.向管理层报告 3.信贷资产定价 4.坏账准备提取 5.经济资本配置 第*页 构建现代商业银行内部评级系统的核心要素 三、构建现代中国银行业信用风险管理制度 1.建立适当的信用风险环境 2.建立良好的授信程序 3.建立恰当的信贷管理、测量和监控的程序 4.确保足够的信用风险控制 监管机构的作用 第二节 信用风险的评估 一、信用风险评估方法的演进 二、古典信用分析法 三、信用评级/评分法 四、现代信用风险度量方法 * 一、信用风险评估方法的演进 古典信用分析 信用评级方法 现代信用模型 债权人自己独立完成 依靠专家的经验和主观判断 五C、五P、五W 缺乏统一的标准 外部评级：由独立的外部评级机构完成 内部评级：自主完成 专业性更强，但仍以传统技术为主 信用评分模型 Logit模型 Probit模型 CreditMetrics模型 KMV模型 CreditRisk+模型 Credit Portfolio View模型 等等 * 对信用风险评估方法演进阶段的划分，依据的标准是演进的内在逻辑而不是时间 。不同的评估方法之间存在着较大程度的交融。 序数计量到基数计量，定量分析所占的地位越来越突出 从单项资产到资产组合，从违约风险到价差风险，风险覆盖面越来越广 从会计信息到市场信息，信息的时效性和预测的前瞻性越来越强 小结： * 二、古典信用分析法 “5c”：品德与声望(character)、资格与能力(capacity)、资金实力(capital or cash) 、担保(collateral)、经营条件或商业周期(condition)。 “5w”：借款人(who)、借款用途(why) 、还款期限(when)、担保物(what)、如何还款(how) “5p”：个人因素( personal)、目的因素( purpose) 、偿还因素( payment)、保障因素(protection)、前景因素(perspective)。 案例分析： * 三、信用评级/评分法 信用评级的目的是显示受评对象信贷