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私募股权投资及案例 个人简历 王磊 2006获得西南财经大学经济信息管理学位， 后服务于中国银行零售客户经理，兴业银行零售客户经理， 宜信财富私人贵宾理财经理， 现任红上财富IFS1-ATM 资产配置的演变 美国富豪的资产配置 投资回报对比 耶鲁大学捐赠基金的资产配置 从1985年的近20亿美元增长到2014年的238.95亿美元，年化收益13.9%！ 其中：PE资产的年化收益率高达惊人的36.1% 耶鲁大学捐赠基金的成功经验 积极的投资管理策略，耶鲁基金永恒的主旋律是积极、稳健、创新、主动防御风险； 构建了长期投资组合，并多元化地配置资产，定期动态再平衡投资组合； 放弃了部分流动性的要求，超半成资金投资于非流动性资产； PE是“耶鲁模式”投资组合的核心，通过重仓PE来提升收益性； 配置房地产和油气林矿资产，抵御通胀风险，追求稳健增值。 什么是私募股权投资 “私募股权投资”， 是指投资于非上市股权， 或者上市公司非公开交易 股权，通过上市或者并购退出， 获得高额收益的一种投资方式. 创业阶段 占比 重建期 41.2%——狭义PE 创业后期 2.7% 广义VC 扩张期 37.1% 狭义VC 起步期 16.7% 种子期 2.7% 私募股权投资的各个阶段 中国人财富积累方式变迁 1、计划经济时代的粮票 2、市场经济时代的存款 3、市场经济时代的房产 4、资本经济时代的股权 过去10年中国境内主要投资品种的年化收益率 股权投资在中国的发展 股权投资经典案例 7年获利7l倍：软银投资阿里巴巴2000-2004年，软银分两次投资阿里巴巴8000万美元；2007年，阿里巴巴在香港联交所上市，软银的投资账面现金流达57.25亿美元。 2年获利5倍：摩根士坦利、鼎晖和英联投资蒙牛2002年，三家私募机构投资蒙牛共计6亿港元；2004年，蒙牛在香港挂牌上市，三家私募机构退出，获得现金29.71亿港元。 5年获利近7倍：李嘉诚投资Facebook 2007-2008年，李嘉诚分两次投资1.2亿美元，当时Facebook估值150亿美元；2012年，Facebook在纳斯达克上市，估值1050亿美元，李嘉诚的投资回报率近7倍。 股权投资经典案例 私募股权投资基金都投资了哪些企业？ 在中国 在美国 每一个财富奇迹缔造的背后都离不开私募股权投资基金的推动 什么样的投资者适合购买PE基金 私募股权投资基金合格投资者应该满足的条件 1 具备相应风险识别能力和风险承担能力；定性 2. 投资与单只私募基金的金额不低于100万；定量 3.单位投资者净资产不低于1000万元，个人投资者金融资产不低于300 万元或者近三年个人年收入不低于50万元。定量 股权投资主要存在的风险 主要风险：产品风险，营销风险，财务风险，管理风险，技术风险 股权投资：1）战略性投资——经营 2）财务性投资—— VC/PE 具有丰富股权投资经验的鸾大资本管理团队作为基金管理人团队，投资者可以享受到海外Pre-IPO 企业上市的增长红利。鸾大磐天成长基金投资税后净利润4000 万元以上的国内外拟IPO企业，或者TMT、生物科技、医疗器械、医药、新材料、节能环保、金融服务业等收入超过1 亿美元的Pre-IPO 企业，具有较稳固的增长空间。 海外IPO 市场主要聚焦美国、韩国和澳大利亚资本市场，为投资人提供创造十几倍到几十倍的财富升值机会，享受当地成熟资本市场的投资机会。 国内战略新兴板IPO 和注册制推出等政策红利带来的丰厚收益。 红上创新产品（鸾大磐天）简介 红上投资亮点 Thank You