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会计准则论文：企业存货政策选择的经济后果 ——会计准则变更的经验证据 摘要：2007年起施行的企业会计准则，取消了存货发出成本核算后进先出方法。国内外相关研究表明，存货政策的选择不会对投资报酬率产生影响，除非其涉及税收现金流的变化；企业存货政策的选择更多地与债务契约、资产投资特征等的影响相关。本文将债务契约、资产投资特征、行业等作为控制变量，实证考察存货政策变更与市场异常收益的关系，结论与现有解释并不一致。准则中存货政策的设定是否要依赖于“机械性假说”下减少企业利润调节手段的设想？或许还有更多符合我国体制特征的因素能够解释存货政策选择的动机。 关键词：企业；会计准则；存货政策；后进先出法 一、引言 财政部于2006年2月15日印发的企业会计准则第十四条规定“企业应当采用先进先出法、加权平均法或者个别计价法确定发出存货的实际成本”。 作为对发出存货实际成本核算的规范，新规定与现行国际会计准则相同，与我国原存货准则比较此规定删掉了移动平均法和后进先出法（LIFO）。从规范的形式看，这一变化实现了与国际规范的趋同，缩小了企业存货会计选择的范围，可以认为新准则有助于会计信息可比性的实现；但是从业务发生看，这一变化并不一定能让企业的会计工作呈现存货流转的真实情况，而有助于会计信息对经济实质的揭示。例如，先进先出法（FIFO）对于存货进出比较频繁的企业同样存在核算工作量大的问题，而且当物价上涨