第四章财务预测与预算[55p].pptVIP

案例 ◎红宇公司上年的销售额为3000万元，实现净利润120万元。一直以来，公司的经营效率与财务政策稳定,企业处于稳定的发展状态中。 ◎年初公司新投入了一条生产线,根据对市场的预测,如果加大市场投入力度并配合商业信用政策,本年度销售额可望实现40%的增长。届时,为达成销售目标,必然需要增加相应的资金投入. ◎根据公司目前的现金积累,是否需要安排必要的外部融资呢? 第一节 财务预测与预算 公司财务预算（Financial Budget）是一种立足财务报表的变化，预计未来收支，预测资金余缺，编制资金平衡计划的工作。 财务预算的组成成分 1. 假设 2. 销售预测 3. 预计财务报表 4. 相应的资产变化 5. 相应的负债和股东权益变化 6. 资金余缺——融资或投资 销售百分比法：是根据销售收入与资产负债表和利润表有关项目之间稳定的比例关系，通过预计未来一定时期的销售额来预测企业资金需求总量及外部融资需求量的方法。 销售百分比法的运用（两种思路） （一）根据销售总额确定融资需求 1、确定销售百分比 2、预计留存收益增加额 　留存收益增加＝预计销售额×计划销售净利率×（1-股利率） 　 3、计算预计销售额下的资产、负债和股东权益　 　 4、计算外部融资需求 外部融资需求＝预计总资产－预计总负债－预计股东权益 案例 ◎红宇公司上