金融工程总复习..docVIP

金融工程总复习 金融工程导论 金融工程的定义：金融工程指创造性地运用各种金融工具和策略来解决人们所面临的各种金融与财务问题。 理解：1、创新性。包括原创性创新（新的金融工具）和吸纳性创新（原有工具的新用途）。2、应用性。用以解决金融财务问题，是金工发展的源动力。3、目的性。包括盈利、风险管理、合理避税、逃避管制。 金工的五个步骤：诊断、分析、生产、定价、修正。 金工师的业务：金融产品的创新；介入公司财务；促成兼并与收购；证券及衍生产品的交易；投资与货币管理；风险管理。 三种角色：交易方案的制定者（市场参与者）；新观念的创造者（创新者）；钻法律空子者（在法律边缘活动的人）。 金工工具：1、概念性工具：现代金融理论中的思想和概念，包括估值理论、投资组合理论、套期保值理论、会计关系以及税收知识等。2、实际性工具：能用来实现某一特定目的的金融工具和手段，分为现货工具和衍生工具，包括外汇、货币、资本市场的交易，固定收入证券、权益证券、期货、期权和互换等。 金工与积木分析法 金融价格风险：即金融价格的变化对经营活动的影响。金融价格指广义的价格，既包括商品价格，也包括利率和汇率。 当金融价格增加，企业价值随之增加，称为多头金融价格风险；反之称为空头金融价格风险。 运用金融工程进行风险管理：1、用确定性代替风险（对冲）。2、消除对自己不利的风险（期权）。优势：具