金融市场学投资学期末练习题..docVIP

期末练习题 一、单项选择题 1.根据下列数据回答2、3、4题。 投资 预期收益率E(Ri)% 标准差% 1 12 30 2 15 50 3 21 16 4 24 21 效用函数为U＝E（R）－0.5Aσ2 2.根据上述效用函数公式，如果投资者的风险厌恶系数A＝4，则投资者会选择哪种投资？ A.1 B.2 C.3 D.4 3.根据上述效用公式，如果投资者是风险中性的，会选择哪种投资？ A.1 B.2 C.3 D.4 4.在效用公式中，变量A表示： A.投资者的收益要求 B.投资者的风险要求 C.资产组合的确定等价收益率 D.对每4个单位风险有1单位收益的偏好 5.CAPM模型认为资产组合收益可以由 得到最好的解释。 A.经济因素 B.特有风险 C.系统风险 D.分散化 6.国库券支付6%的收益，而一个风险资产组合有40%的概率取得12%的收益，有60%的概率取得2%的收益，风险厌恶的投资者是否愿意投资于这样一个资产组合？ A.愿意。因为他们获得了风险溢价 B.不愿意，因为他们没有获得风险溢价 C.不愿意，因为风险溢价太小 D.不能确定 E以上各项均不准确 7.一种资产组合具有0.15的预期收益率和0.15的标准差，无风险利率为6%，投资者的效用函