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流动比率 (current ratio，CR) 　　指流动资产总额和流动负债总额之比。 　　流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100% 　　还有一个与之相关的概念是速动比率quick ratio，QR，QR=速动资产/流动负债*100% 　　其中速动资产是指流动资产中可以立即变现的那部分资产，如现金，有价证券，应收账款[1]。 　　流动比率和速动比率都是用来表示资金流动性的，即企业短期债务偿还能力的数值，前者的基准值是2，后者为1。 　　但应注意的是，流动比率高的企业并不一定偿还短期债务的能力就很强，因为流动资产之中虽然现金、有价证券、应收账款变现能力很强，但是存货、待摊费用等也属于流动资产的项目则变现时间较长，特别是存货很可能发生积压、滞销、残次、冷背等情况，流动性较差。 　　而速动比率则能避免这种情况的发生，因为速动资产就是指流动资产中容易变现的那部分资产。 　　衡量企业偿还短期债务能力强弱，应该两者结合起来看，一般来说如下： 　　CR1 and QR0.5 资金流动性差　 　　1.5CR2 and 0.75QR1 资金流动性一般 CR2 and QR1 资金流动性好 　　资产负债率，又称举债经营比率，是负债总额与资产总额的比率，它反映了在总资产中气多大比例的资金来源是通过借债筹集的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。其计算公式为： 　　 　　本着稳健原则，公式中负债既包括长期负债，也包括短期负债。这是由于从长期来看，短期负债作为一个整体，企业总是要长期占用的，可以视同长期资金来源。公式中资产总额则是扣除累计折旧后的净额。 　　不同的企业利益关系人对资产负债率的评价是不同的。债权人所关心的是债权的安全，因此认为这个指标越低越好;投资人所关心的是投资收益的高低，在资产收益率高于负债利率的情况下，为了获得杠杆利益，投资人认为资产负债率越高越好;企业经营者对于资产负债率的态度则比较复杂，经营者要在负债经营的收益与风险之间进行权衡，选择合适的资产负债率。 股东权益比率＝股东权益总额/资产总额 　　股东权益比率与资产负债率之和等于1。这两个比率从不同的侧面来反映企业长期财务状况，股东权益比率越大，资产负债比率就越小，企业财务风险就越小，偿还长期债务的能力就越强。每股净资产是指股东权益与总股数的比率。其计算公式为：每股净资产= 股东权益÷总股数。这一指标反映每股股票所拥有的资产现值。每股净资产越高，股东拥有的资产现值越多；每股净资产越少，股东拥有的资产现值越少。通常每股净资产越高越好。净资产收益率又称股东权益收益率，是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。 销售收现比率=销售商品提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额 　　购货付现比率=购买商品接受劳务支付的现金÷主营业务成本 　　1、销售收现比率。该指标反映公司每1元主营业务收入中，有多少实际收到现金的收益。一般地，其数值越大表明公司销售收现能力越强，销售质量越高。 　　（l）比率等于或基本等于1，说明本期销售收到的现金与本期的销售收入基本一致，没有形成挂账，资金周转良好； 　　（2）该比率大于1，即本期收到的销售现金大于本期主营业务收入，不仅当期销售全部变现，部分前期应收款项也被收回，这种状况应与应收款项的下降相对应； 　　（3）该比率小平1，即本期销售收到的现金小于当期的主营业务收入，说明账面收入高，而变现收入低，应收款项增多，必须关注其债权资产的质量和信用政策的调整。若该比率连续几期下降且都小于1，则预示可能存在大量坏账损失，利润质量的稳定性会受到不利影响。 　　2、购货付现比率。该指标反映公司每1元购货成本中，有多少实际付现的成本。其在运用中有三种情况：（l）该比率等于或接近等于1，说明公司本期购货现金与主营业务成本相当，购货成本基本上是付现成本，表明公司没有因购货形成新的债务；（2）该比率大于1，即本期购货现金大于主营业务成本，表明公司不仅支付了本期全部货款，还偿还了前期的欠款，虽然现金流出增多，但也可能因此而树立了良好的信誉；（3）该比率小于1，即本期购货现金小于主营业务成本，表明赊购较多，虽节约了现金，充分利用了财务杠杆效应，但增加了负债，加大了公司以后的偿债压力。 需要说明的是，在具体分析主营业务利润的现金保障水平时，要将上述两指标结合起来加以分析判断。存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。它是销货成本被平均存货所除而得到的比率，或叫存货的周转次数，用时间表示的存货周转率就是存货周转天数。一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越