第外汇汇率与外汇市场(国际金融).pptVIP

（2）双方权利的内容分为看涨期权和看跌期权： 看涨期权，也称择购期权、买权（Call Option），是指期权合约的买方有权在有效期内或到期日之截止时间按约定汇率从期权合约卖方处购进特定数量的货币。 看跌期权，也称择售期权、卖权（Put Option），是指期权买方有权在合约的有效期内或到期日之截止时间按约定汇率卖给期权卖方特定数量的货币。 （3）按交易方式划分，可以分为在有组织的交易所交易期权和场外交易期权。 期权费及其决定因素 （1）合约的有效期 （2）协议日与到期日的差价 （3）预期汇率的波动幅度 （4）期权供求状况 例如：即期汇率为￡1=$1.8210，1个月的远期汇率为￡1= $1.8240，则英镑的升水年率为： [（1.8240-1.8210）÷1.8210] ×(12÷1) ×100%=1.9769% 该计算结果表明，如果英镑按照1个月升水30点的速度发展下去，那么英镑1年将会升水1.9769%。 3．按制订汇率的方法不同，分为基本汇率和套算汇率 选择某一货币为关键货币，并制订出本币对关键货币的汇率，这一汇率就称为基本汇率(Basic Rate)。 交叉汇率是指两种货币通过各自对第三种货币的汇率而算得的汇率。 关键货