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配置顺序 成功理财法则 ■法则一：神奇的复利 复利也称“利滚利”，是指一笔存款或投资获得回报之后，再连本带利进行新一轮投资的方法，被欧洲著名银行创立人梅尔称为“世界第八大奇迹”，“比原子弹更可怕”（爱因斯坦语），因为它揭示了财富快速增长的秘密。 印度有个古老故事： 国王与象棋手下棋输了，象棋手提出以下奖赏：在象棋盘的第一格中放上一粒麦子、第二格中放上两粒、第三格中放上四粒……以此类推，放满整个棋盘。国王以为这个棋手只可以得到一袋麦子，结果却是全印度的麦子给他都不足以支付！ 复利产生力量的源泉有两个。一是收益率，收益率越高越好。同样是10万元，同样投资20年，如果每年赚10%，到期后金额是67.28万元；如果每年赚20%，到期后金额是383.38万元。可见差额巨大。如果收益率很低，比如3%或4%，那复利的效应要小得多。二是时间，时间越长越好。同样是10万元，按每年赚24%计算，如果投资10年，到期金额是85.94万元；如果投资20年，到期金额是738.64万元；如果投资30年，到期金额是6348.20万元。可见，越到后期赚的钱越多。 了解了复利的神奇力量后，能带给我们哪些启示呢？ ? 一、要进行投资。收益率太低，会大大影响复利的效应，所以，保持比较高的收益率是关键。怎么办呢？投资。惟有进行投资，才可能有比较高的收益率。  二、要尽早投资。时间越长，复利的效应越大。我们要利用这种效应，就应该尽早地进行投资，而且越早越好。正确的做法是，如果有条件，从有了工资收入后，就应该有投资理财的计划。 ? ? 三、要保持持续稳定的收益率。复利的原理告诉我们，保持不高不低的常年收益率，假以时日，就能够投资致富。多少收益率合适呢？通常来说，把目标设定为20%以内比较理想。根据市场行情，这个目标可做相应调整。个人投资者经过努力，这个目标是能够实现的。 ? ? 四、要防止大的亏损。复利的收益只有连续计算才有神奇的效应。这期间，如果有一两年收益平平还不要紧，就怕严重亏损。如果出现严重亏损，不但前功尽弃，而且复利的效应戛然而止，一切都得从头开始。要想利用复利的原理致富，就要谨记，千万不能有大的亏损。 ■法则二：伟大的资产配置 美国学者Gibson1986年发表于《金融分析家杂志》上的一篇名为“组合绩效的决定”的文章表明：投资收益的91.5%由资产配置决定。也就是说，剔除资产配置所产生的收益，具体的证券品种选择、择时操作以及其他因素所带来的投资收益所占比重不足10%。用一句简单的话来解释就是：长期来看，作出进入或退出股票市场的决定，就决定了投资收益的90%以上，而具体买卖哪只股票、买卖的具体时点如何、操作手法如何相比就显得不那么重要了。广义上讲，资产主要分为三大类：权益类资产，即以股票为典型代表的、投资收益主要由价格波动带来的资产，包括以此为主要投资标的的各类理财产品（如股票基金等）；固定收益类资产，包括各类债券、存款以及以此作为投资标的的理财产品（如债券基金、货币基金等）；其他个人资产，包括个人拥有的其他不动产（房子）和动产。资产配置就是根据投资者本身对收益的要求、自身的风险承受能力，以及市场形势的分析和判断进行有效的大类资产比例划分。而在某类资产中具体选择哪个品种、进入和退出的具体时点选择、方式选择，并不是资产配置所关注的重点内容。 “资产配置理论”在1990年获得了诺贝尔经济学奖。 如何才可有效地分散投资呢？ ——将投资分散到不同资产类别：如股票、基金、债券、现金、物业、贵金属、收藏品、商品及另类投资(例如对冲基金)。  ——将投资分散到不同地域，如美洲、欧洲、亚洲或个别新兴市场等。  ——将投资分散到不同行业，如传统工业、金融业、科技业及健康护理业等。  ——将投资分散到不同类型的公司，如大篮筹、小型企业、高息股份、高增长股份等。 如何搭配最佳投资组合？事实上，世界上并没有单一的最佳投资组合。这是因为每个人的背景、投资目标、风险承受能力、投资时期、资产规模及投资偏好等等都各有不同，因此，投资者必需先了解清楚自己的“风险-回报”特征，然后再着手建构最适合自己的投资组合。 高收入家庭资产配置建议： ●家庭特征：高收入家庭在近几年财富增速很快，家庭资产大多集中在房产项目，还有不少结余的资金无处投放，躺在银行里睡大觉；因为对生活质量、子女教育有较高的标准，高收入家庭开销往往也很高。因此，如何有效地盘活闲置资金、如何在退休后保持现有的水准是这类家庭普遍关心的两大内容。 ●理财密匙：因为宽裕，高收入家庭首先要想到保险，保险费用可以作为家庭投资资金的一个重要流向，选择各类适合自己的保险。可以说保险是富裕阶层防止财富意外流失的必须品。改变单纯储蓄的习惯，逐步把存款改换成银行