主要财务指标计算公式..docVIP

（一）偿债能力指标; K! T, g. w( K偿债能力是指企业清偿短期、长期债务的能力。* q! m5 E: L% E1、资产负债率 C1 f2 y3 @4 a0 D! o资产负债比率=负债总额 /资产总额 : {9 N* c$ p4 _. V0 _ U* S: f　　一般认为，该比率维护在60%之间，。9 d# a q9 i$ }( U( B5 E2、流动比率6 I. B, E. N: q( i8 P4 X+ o: ~流动比率=流动资产总额/流动负债总额, b% j5 q6 _+ l* _2 ?+ {0 g　　它反映企业短期负债的清偿能力，即每1元流动负债额中有多少流动资产额作保证。一般认为2:1的流动比率较好。7 m7 t 3、速动比率- E9 B( Y0 y+ G% C/ U* A$ E速动比率=流动资产总额-存货 /流动负债总额 7 P l% `+ c d2 O　　因为存货不能马上形成支付能力，所以速动比率比流动比率更能准确反映企业的偿债能力。一般认为，该比率为1:1较好。 P6 B( v. K T7 b; w* `1 [5 `4、现金比率8 P$ y3 A3 C$ V$ X: {反映企业即时偿还流动负债的能力，指标计算公式如下：??t( q1 P7 j: y: ]* J9 L现金比率=（货币资金+三个月到期的短期投资和应收票据）/流动负债# { E$ V u, d, f, i% c现金比率越高，说明公司的短期偿债能力越强。 ) F6 t5 L$ k* Z3 Q5、利息保障倍数* a6 \; b0 G8 M3 ^??z衡量企业偿还借款利息的能力，指标计算公式如下（如不能得到利息费用的详细资料，可用“财务费用”代替“利息费用”）：# |0 j ?! C1 N, h. T ~+ R/ d y利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用t! L% O$ [3 C( l2 利息保障倍数指标反映出企业的经营所得保障支付负债利息的能力支付负债利息的能力，* O* G; y, w! i! W r W d6、应收账款损失率3 M* c c4 u( t2 [! o0 j应收账款损失率=坏账损失/应收账款总额 5 e% K4 k??U- F }- r8 {??G　　一般讲该指标越小越好，比率高应引起重视，必须到企业对应收帐款进行调查，找出原因。; s4 o3 W3 ]0 y! ^ s) `+ u6 b7、经营活动产生的现金流量　 b( z6 c# V9 ]) ^反映企业以经营活动现金流入偿还债务的能力。（1）将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较的比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。（2）将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额进行比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。=0.94）比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。（3）将本期经营活动现金净流量与上期进行比较，增长率越高，说明企业成长性越好。S T/ c8 z* k. o: e V（二）营运能力指标0 M# c6 \+ f2 d. k2 D　　1、应收账款周转率- N c Y) E4 a2 N Y8 K$ Q) O! l? ???反映了应收账款周转速度， 及时收回应收账款，不仅能增强企业的短期偿债能力，也能反映出企业管理应收账款方面的效率。用时间表示的周转速度是应收账款周转天数，也叫平均应收账款回收期或平均收现期，其计算公式为：7 _8 j- X??w6 B( y, V4 E? ?? ?应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款0 h7 s1 |, v; w# y??h/ o+ h: g1 Q其中：平均应收账款=（期初应收账款+期末应收账款）/2- g1 K/ Q# [ F??W??L7 H- ]- Y一般来说，应收账款周转率越高、平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。否则，企业的营运资金会过多地呆滞在应收账款上，影响正常的资金周转 9 A9 V; ^3 O1 f3 H; V8 j# r; T6 {2、存货周转率. o+ ` _$ m5 s+ u它反映一个企业销售能力的强弱和存货是否过量。1 H p* u. d; P8 h存货周转率= 主营业务成本 /(期初存货净额+期末存货净额)/2% q. }# ^/ p2 }8 T( B( j1 e一般而言，存货周转率越高，利润额也就越大，运用资本中闲置在存货上