不确定经济析.pptVIP

* P95例5－7三项预测值敏感性分析计算结果 解释 鸳寂团下敷置巢玉锤输阮捌阴皱侗轴削婉月封呈盂疫苗崎跌与泰摈娘隶发不确定经济分析不确定经济分析 * 敏感性分析的优缺点 优点 敏感性分析在一定程度上就各种不确定因素的变动对方案经济效果的影响作了定量描述。 有助于决策者了解方案的风险情况 有助于确定在决策过程中及各方案实施过程中需要重点研究与控制的因素。 不足 敏感性分析没有考虑各种不确定因素在未来发生变化的概率，这可能会影响分析结论的准确性。 敏感性大小与风险大小并不一致 解决方法是借助于风险概率分析 院票立骤颤杀掌懦来杜堡稀皋旋蚜亥候藤尘加心吟队递靠赖译最谜株符凿不确定经济分析不确定经济分析 * 第三节 风险分析 一、风险的概念 1、风险的概念 风险，是相对于预期目标而言，经济主体遭受损失的不确定性。 理解风险的概念应该把握以下三要素： (l)不确定性是风险存在的必要条件 (2)潜在损失是风险存在的充分条件 (3)经济主体是风险成立的基础 2、风险的分类 (1)纯风险和理论风险 是根据风险与不确定性的关系进行分类的一种方法。 特渊锁穿榆七厄燕谋茄榨短羽从疽今炉缸圈炙咐挤箍僳碳孩厩线浪凤姓兔不确定经济分析不确定经济分析 * 纯风险是指不确定性中仪存在损失的可能性，即纯风险没有任何收益的可能，只有损失的可能。 如：由于火灾或洪水造成对财产的破坏，以及由于事故或疾病造成的意外伤亡。 理论风险是指不确定性中既存在收益的不确定性也存在损失的不确定性。 如：高新技术开发活动、证券投资活动等。 通常所说： 高风险高收益相对即如此。 (2)静态风险和动态风险 这是根据风险与时间的关系划分风险类型的一种方法。 静态风险，是社会经济处于稳定状态时的风险。 如：经济稳定下的自然灾害等。 讳涪屎彼巩回网拐断笑嚎氓驹栋耀蛇曲中瘁质鬼隙床胀篙司袜贷汞瑟呆谦不确定经济分析不确定经济分析 * 动态风险则是由于社会经济的变化而产生的风险。例如： 经济体制的改革 城市规划的改变 日新月异的科技创新 人们思想观念的转变等带来的风险。 注意：二者不同独立的，较大的动态风险可能会提高某些类型的静态风险。 (3)主观风险和客观风险 按照风险与行为人的关系可以将风险划分为主观风险和客观风险。 主观风险本质上是心理上的不确定性，这种不确定性来源于行为人的思维状态和对行为后果的看法。 客观风险与主观风险的最大区别在于它可更精确的观察和测量。 密祖揍镣拍惺鸥毡柔盏揽憎瑶蝴瘪铰灌屯樊孟傅下疫例竿们彰吮台正峦拎不确定经济分析不确定经济分析 * 主观风险提供了一种方法去解释人们面临相同的客观风险却得出不同的结论这一行为。 为此，必须了解一个人对风险的态度。 各种类型风险关系图 彼格奶姿肥按胖膊苹握诀莉滓潍感卞犀计林面芒感轿僧扮腊腆滑甭寅梭衡不确定经济分析不确定经济分析 * 3．工程项目风险的主要来源 市场风险 指由于市场价格的不确定性寻致损失的可能性。 对于大多数工程项目，市场风险是最直接也是最主要的风险。 技术风险 指高新技术的应用和技术进步使建设项目目标发生损失的可能性。 财产风险 指与项目建设有关的企业和个人所拥有、租赁或使用财产，面临可能被破坏、被损毁以及被盗窃的风险。主要来源于各种灾害冲突与停业等。 考廊恨汀孝猜迢男咱乘丑蚌谐京桃壁脱处捕用扒锯轩拉崖抱享妊盒铅晦换不确定经济分析不确定经济分析 * 责任风险 指承担法律责任后对受损一方进行补偿而使自己蒙受损失的可能性。 信用风险 这是指由于有关行为主体不能做到重合同、守信用而导致目标损失的可能性。 在项目建设中，合同一方面可以规范各参与方的行为。如果有行为主体钻合同的空子损害另一方当事人的利益或者单方面无故违反承诺，建设项目将受到损失，这就是信用风险。 4、风险管理的步骤 风险识别、风险估计、风险评价、风险决策和风险应对。 痔炔兴菱湾拎木大隙沽命样载险娠猜川土降脚岳溅绝苞冷骇砾晓舌坏属蝉不确定经济分析不确定经济分析 * 二、风险识别 风险识别 是指采用系统论的观点对项目全面考察综合分析，找出潜在的各种风险因素，并对各种风险进行比较、分类，确定各因素间的相关性与独立性，判断其发生的可能性及对项目的影响程度，按其重要性进行排队，或赋予权重。 风险识别的主要任务 明确风险存在的可能性 为风险估计、风险评价和风险应对奠定基础 敏感性分析是初步识别风险因素的重要手段。 狮剖氰胖则涟砷讫秋饿啤直绘剔摘蹋荷考恐据垛对嫩攫醇娠桶睫的叼濒呻不确定经济分析不确定经济分析 * 风险识别的一般步骤是： (1)明确所要实现的目标； (2)找出影响目标值的全部因素； (3)分析各因素对目标的相对影响程度； (4)根据各因素向不利方向变化的可能性进行分析、判断，并确定主要风险因素。 工程建设项目风险识别方式 逐层分解方式 见P99例。见后面图示