《信合东方内部资料.pptVIP

11111111 业绩 业绩 运营框架 投资理念 信合东方的经营模式为基于风险回报量化分析，寻求构建资本市场中相对价值较高资产组合，通过风险对冲等各种策略的运用，追求绝对回报。 信合东方的资产组合以证券市场为主，涉及股票，ETF，股指，商品，固定收益等各种资本市场产品。 信合东方使用了包括相关产业组合，产业周期配置，公司驱动因素分析，区间交易，套利及风险对冲等各种资本市场交易策略，对持仓策略进行风险量化分析，根据市场形势的变化不断进行及时调整，实行严格的持仓分散及止损设置，以平滑收益曲线，达到绝对收益。 对信合东方而言，控制风险以减少持仓亏损为第一目标，在严格控制风险的前提下达到稳定复利成长是最终目标。 风险管理 对于持仓风险的管理，信合东方采用了当前全球资本市场交易中广泛使用的“在险价值法（Value-at-Risk，简称VaR）”量化风险模型。该理论通过对历史价格波动和趋势进行严格的统计计算和研究，能够比较精确地预测持仓在未来一段时期可能出现的最大亏损幅度。 信合东方的“在险价值法”VaR模型的基本量化参数为：以95%的置信度（Confidence）在年化15%的波动率（Volatility，i.e. Standard Deviation）范围内进行风险控制操作，模型的预期效果是实现整体持仓月度亏损被控制在5%之内。 在使用历史数据进行量化风险控制的同时，执行事务合伙人还在每个交易日根据各种可能出现的市场假设情况对整体持仓进行压力测试（Stress Testing），即对整体持仓进行模拟各种市场极端情况的假想测试，以求在最大范围内预测持仓中可能存在的各种风险。 为了最大程度上分散持仓风险，信合东方风控制度规定合伙企业持仓在任何时间点不得低于30种投资策略。 持仓止损制度 信合东方实施严格的交易策略持仓止损制度，以求在最短的时间内尽最大可能避免或停止亏损： 任何交易策略持仓亏损达到4%，平仓该策略仓位的25%持仓； 任何交易策略持仓亏损达到6%，平仓该策略仓位的50%持仓； 任何交易策略持仓亏损达到8%，平仓该策略仓位的75%持仓； 任何交易策略持仓亏损达到10%，该策略仓位100%清仓； 总结 严格的风控机制：每月净值回撤率很低，弱市环境下依然有良好的业绩，年平均收益率稳定。 优秀的业绩：成立以来取得300%左右的回报，长期业绩稳步增长。 基金规模小：整体规模4亿左右，可灵活操作，非常适合在震荡市场环境下运用对冲策略。 团队介绍 可买产品（国内） 1、西部信托，有300万名额，1%的申购费 可买产品（海外） 信合全球，60万美金起，无申购费。 个人介绍 专业的金融知识； 客观的投资建议； 多年金融行业从业经历和 实践经验； 熟悉PE基金、阳光私募基金 、对冲 基金、固定收益信 托产品、银行理财产品等主 流投资品； 欢迎咨询： Email:fengking@163.com MP: 信合东方介绍 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 信合东方介绍 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 截止日： 2012-08-31 期间 基金收益率 沪深300 排名 1个月 3.70% -5.49% -- 3个月 9.11% -16.23% -- 6个月 9.79% -16.30% -- 一年 20.03% -22.55% -- 今年以来 14.19% -6.01% -- 成立以来 50.32% -24.10% -- 信合东方介绍 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 信合东方介绍 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty