2016企业债券最新业务总汇.pptVIP

企业债券最新业务政策解读 * 目 录 一、企业债券发行条件及品种介绍 三、项目收益债 二、国家发改委出台专项债券指引 1 平台债和产业债 企业债券分为平台债、产业债 平台债即城投债，为各地城投公司，属政府融资平台公司，多数已列入银监系统平台名单内；”2111”申报规则：省会城市每年可同时上报申请2家，地级市、国家级高新区/经开区、百强县各1只，财政实力较强的非百强县一事一议 产业债发行主体，为一般生产经营性企业，如主营能源、水利、贸易、制造业等的企业 * 2 小微企业增信集合债 发行主体应为国有企业或地方政府投融资平台 一般生产经营性企业主体资格参考产业债要求 地方政府投融资平台主体资格参考平台债要求，但不占用平台公司年度发债指标 募集资金用途为委托转贷给小微企业，不需要投向固定资产投资项目 主要品种 * 4 项目收益债券 项目收益债券是通过设立项目公司，运作具体项目，以项目公司的名义发行的债券 项目收益债轻主体、重项目，对发行主体无财务指标要求，无发行主体自查要求 无通道限制，成熟一家，核准一家 3 永续债 发行主体一般为从事大型基础设施建设的铁路、轨道交通和高速公司类公司 一般生产经营性企业主体资格参考产业债要求 地方政府投融资平台主体资格参考平台债要求 一定条件下可以计入权益，可以用作项目资本金 无通道限制，成熟一家，核准一家 5 不同目标主体适用不同的债券品种