《2.《第六章流动资产管理.pptVIP

第六章　流动资产管理第一节 概述 流动资产的定义：是指企业可以在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产，主要由现金、短期投资、应收账款、预付款和存款等项目构成。 流动资产的特点： 较强的变现能力 占用形式的可变性和并存性 占用水平的波动性 周转的频繁性 流动资产的循环与周转 流动资产循环是指流动资产从其参与生产经营过程的初始形态开始，依次经过一系列生产经营阶段，最终又以初始形态回归的过程。 生产经营活动不息，流动资产循环不断，这构成了流动资产的周转。 流动资产的投资策略 流动资产的筹资策略 配合型 激进型 保守型 流动资产的筹资策略：配合型 营运资本战略组合 第二节 现金和有价证券管理 持有现金的动机： 交易性需要 预防性需要 投机性需要 补偿性需要 现金预算： 现金收入、现金支出、 现金余缺 现金余缺=期初现金余额+本期现金收入—本期现金支出—最佳现金持有量 最佳现金余额的确定 成本分析模式： 机会成本 管理成本 短缺成本 现金周转模式： 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期 存货模式：P258 例题 企业持有现金的动机主要有（　）。 A.预防动机 B.投机动机 C.交易动机 D.投资动机 答案：A B C 解析：企业持有现金的动机不包括投资动机。 例题 各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机变动