学位论文-对企业现金流量表分析的探讨.docVIP

太原理工大学阳泉学院 毕 业 论 文 毕业生姓名 ： 伊媛媛 专业 ： 会计学 学号 ： 060811029 指导教师 ： 赵正华 所属系（部） ： 管理工程系 二〇一〇年六月 太原理工大学阳泉学院 毕业论文评阅书 题目： 　　　　　 对企业现金流量表分析的探讨　　　　　　　　　　　　　 　　　　　 　 管理工程 　系 　 会计学　 专业 姓名　 伊媛媛 设计时间：2010年4月05日~2010年6月12日 评阅意见： 成绩： 　　　　　　　　　　　　　　　 指导教师：　　　　　（签字） 　　　　　　　　　　　　　 职　　务：　　　　　　 2010年__月　日 太原理工大学阳泉学院 毕业论文答辩记录卡 　 管理工程 　系 　 会计学　 专业 姓名　 伊媛媛　 答 辩 内 容 问 题 摘 要 评 议 情 况 　　　　　　　　　 记录员： （签名） 成 绩 评 定 指导教师评定成绩 答辩组评定成绩 综合成绩 注：评定成绩为100分制，指导教师为30%，答辩组为70%。 专业答辩组组长：　　　　　（签名） 　　　　　　　　　 2010年____月　　日 前 言 1975年10月,美国最大的商业企业之一W. T.Grant公司宣告破产，引起人们的广泛注意。令人不解的是，Grant公司在破产的前一年，即1974年，其净利润近100万美元，经营活动提供的营运资金2000多万美元，银行扩大贷款总额达6亿美元。而在1973年末，公司股票价格仍按其收益20倍的价格出售。为什么净利润和营运资金都为正数的公司会在一年后宣告破产? 为什么投资者会购买一个濒临破产公司的股票而银行也乐于为其发放贷款，问题就出在投资者和债权人未对该公司的现金流动状况作深入的了解和分析。如果分析一下该公司的现金流量表，就会发现早在破产前5年,即1970年,该公司的现金净流量就已出现负数。若如此，投资者就不会对一个现金严重短缺、毫无偿债能力的公司进行投资。这一事件使投资者认识到，简单地分析资产负债表、利润表已不能完全满足投资决策的需要。他们需要了解企业的现金流动状况,需要知道为什么盈利企业会走向破产,为什么亏损企业会发放股利, 为什么净利润与经营现金净流量不相等? 而这类问题均可通过分析现金流量表得以解答。 在市场经济条件下，企业的现金流转情况从很大程度上影响着企业的生存和发展。企业现金充足，就可以及时购入必要的生产经营资料、设备，及时支付工资、偿还债务，抓住有利的商业机会；反之，轻则影响企业的正常生产经营，重则危及企业的生存。由于利润表中的净利润指标是企业以权责发生制为基础编制的，它并不能反映企业生产经营活动产生了多少现金。由此可见对现金流量表进行分析是非常重要的，因为现金流量表可以提供一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出情况，从收付实现制的角度反映出企业的经营状况和财务状况，有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的因素，掌握企业经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量，从现金流量的角度了解净利润的质量，为分析和判断企业的财务前景提供信息。由此可以看出现金流量表分析是企业财务报表分析的重要组成部分。 目 录 摘 要 1 Abstract 2 绪论 3 1 选题背景 3 2 研究动态 3 3 研究方法 5 4 文章结构 5 1. 关于现金流量表的基本理论 6 1.1现金流量表的概念 6 1.2现金流量表的结构 6 2. 现金流量表的分析方法 7 2.1结构分析法 7 2.2趋势分析法 7 2.3比率分析法 7 2.3.1短期偿债能力比率分析 8 2.3.2支付能力比率分析 8 2.3.3获利能力比率分析 8 3. 分析现金流量表时应考虑的因素 8 3.1经营发展时期对企业现金流量的影响 8 3.2经营特点对企业现金流量的影响 9 3.3市场环境对企业现金流量的影响 9 4. 现金流量分析实例 10 4.1现金流量结构分析 13 4.2企业的偿债能力分析 13 4.3企业的支付能力分析 14 4.4企业获取现金的能力和收益质量分析 15 4.5企业发展能力分析 15 5. 现金流量表分析的局