电大会计专科毕业作业.doc

目录 关键词：财务报表分析的目的和内容；财务状况分析；盈利能力分析；营运能力分析；偿债能力分析；综合能力分析 一、财务分析目的及内容 1 二、分析对象介绍 1 三、财务报表总体分析 2 　（一）资产负债表总体分析 2 　 1.资产负债表结构分析 2 2.资产负债表动态分析 3 （二）利润表总体分析 4 1.利润表结构分析 4 　 2.利润表动态分析 5 （三）现金流量表总体分析 5 1.现金流量表结构分析 5 　 2.现金流量表动态分析 6 四、财务指标分析 7 （一）盈利能力分析 7 　 1.营业利润率分析 7 　 2.总资产报酬率分析 7 （二）营运能力分析 8 1.应收账款周转率分析 9 2.存货周转率分析 9 （三）偿债能力分析 9 　 1.短期偿债能力分析 10 　 2.长期偿债能力分析 10 （四）发展能力分析 11 　 1.销售增长率分析 11 　 2.总资产增长率分析 11 五、综合分析 12 参考文献 13 附录 14 云南白药上市公司财务报表分析 财务分析是财务管理的重要环节，是终点也是起点。它不仅是企业外部报表使用者必须掌握的技术方法，而且是企业开展日常管理的重要工具。企业通过定期或不定期地开展财务分析，可以分析过去、评价现在、预测未来，为经济预测和决策提供重要的依据。 财务分析以企业财务报表为基础，对企业经济活动的过程和结果进行分析研究，从而揭示企业生产经营过程中的利弊得失，评价企业的财务状况和经营成果。 财务报表分析的目的及内容 财务报表分析同时肩负着双重的目的：剖析洞察自身财务状况与财务实力以及分析判断外部利害相关者的利益注点，从而为企业决策当局的规划提供价值信息支持，同时也从价值方面对业务部门提供咨询服务。企业财务分析的内容归纳为四个方面，即偿债能力分析、营运能力分析、获利能力分析和综合分析。其中偿债能力是财务目标实现的稳健性保证，营运能力是财务目标实现的物质基础，获利能力既是营运能力与偿债能力共同作用下的结果，同时也对获利与偿债能力的不断增强发挥着后劲推动作用。三者相辅相成，构成企业经营理财的基本内容。同时，企业的经营活动是一个有机整体，一项财务指标或一组财务指标难以提示其相互依存、相互影响的内部关系，要想对企业财务状况和经营成果有一个正确的评价，就必须采用适当的方法进行连续的综合的评价。本文将着重于企业股东的角度，通用比较分析法、趋势分析法、比率分析法等分析方法对其财务报表进行分析。 二、分析对象介绍 经中国证监会证监发审字（1993）55号文批准公司于 1993 年 11 月首次向社会公众发行股票 2,000 万股（含 20 万内部职工股），定向发行 400 万股，发行价格 3.38 元/股，发行后总股本 8,000万股。经中国证券监督管理委员会批准，1993 年 12 月 15 日公司社会公众股（Ａ股）“云白药 A”在深圳证券交易所上市交易，内部职工股于 1994 年 7 月 11 日上市交易。1996 年 10 月经临时股东大会会议讨论，公司更名为云南白药集团股份有限公司。公司主要经营化学原料药、化学药制剂、中成药、中药材、生物制品、保健食品、化妆品及饮料的研制、生产及销售；糖、茶，建筑材料，装饰材料的批发、零售、代购代销；科技及经济技术咨询服务，医疗器械（二类、医用敷料类、一次性使用医疗卫生用品），日化用品。 三、财务报表总体分析 （一）资产负债表总体分析 1. 资产负债表结构分析 表3.1 资产结构百分比分析表 （%） 项 目 2004年 2005年 2006年 货币资金 24.90 29.54 29.37 短期投资净值 0.09 0.01 0.03 应收账款及其他应收款净额 10.89 11.66 9.45 存货净额 28.17 31.21 29.69 流动资产合计 72.21 77.99 82.65 长期投资净额 4.04 3.17 2.33 固定资产合计 18.98 14.97 12.23 无形资产及其他资产合计 4.77 3.87 2.79 资产总计 100 100 100 从资产结构表分析看，云南白药的货币资金和存货比例较高，2004年货币资金的比例为24.90%，2005年为29.54%，2006年为29.37%，企业的货币资金中主要为银行存款；存货净额的比例2004年28.17%，20050年为31.21%，2006年为29.69%，期末存货余额较期初存货余额增加 151,999,672.62 元，增长 30