火电企业EVA价值树指引程序.doc

火电企业EVA价值树分解指引 1 目的 1.1为进一步推进集团公司EVA价值管理体系建设，有效贯彻集团公司价值定位、战略目标和绩效导向，指导员工与管理者行为，整合全员力量推动集团公司战略目标实现，按照价值树方法，遵循价值形成逻辑，将EVA指标进行层层分解，构建符合产业板块特点的EVA指标分解体系，作为EVA分析、评价、考核的基础，制定本指引。 2 适用范围 2.1 本指引适用于集团公司所属火电企业。 3 主要用途 3.1明晰价值形成路径，形成价值提升策略。通过EVA价值树分解，将财务指标向业务操作层面分解，挖掘影响企业业绩变动和经营状况改变的关键驱动因素以及影响其产生变化的深层次原因，开展价值诊断，寻找管理短板，形成价值提升策略。 3.2确定价值驱动核心要素，构建绩效评价标准。通过EVA价值树分解，寻找影响EVA的核心指标以及关键驱动因素，通过对标管理，建立核心驱动要素的评价标准，用于绩效评价考核。 3.3建立全员绩效评价体系，推进全员业绩考核。通过EVA价值树分解，将影响价值创造的关键指标，在公司、部门、员工层面进行分解，引导管理者、企业员工更加注重资本效率，更加注重经营业绩，形成全员参与的价值管理文化。 3.4构建EVA分析体系，完善监控预警机制。通过EVA价值树分解，建立统一的火电产业EVA价值树，结合集团公司信息化建设，充分运用信息化手段，强化过程跟踪与预警，提高绩效控制工作的质量、效率与水平。 4 分解方法 4.1 EVA逻辑公式：经济增加值（EVA）=税后净营业利润-资本成本 =税后净营业利润-调整后资本×平均资本成本率 4.2 分解原则 4.2.1 驱动性原则：指标分解按EVA逻辑公式，分解出的指标对EVA需具有显著的驱动效应。 4.2.2 协同性原则：在分解EVA指标时，需考虑指标在不同专业和层级间的协同，确保不同的指标设置自上而下导向一致，且横向不同专业间具有协同性。 4.2.3 可控性原则：对于企业无法控制的指标缺乏考核意义。因此，在分解指标的过程中，也需重点关注EVA分解指标的可控性。 4.2.4 时效性原则：根据政策要求、行业背景、企业运营情况对EVA分解指标进行调整，确保指标的时效性。 4.2.5 通用性原则：为统一EVA指标分解体系，在分解的过程中仅考虑行业的共性因素，差异化的内容由各单位自行分解。 4.3 分解维度 4.3.1分解维度分为经营维度和资本维度。 4.3.2 经营维度的相关指标主要以衡量企业的盈利能力为主，从企业税后净营业利润出发，通过收入增长和成本控制两个子维度向下逐层分解，将与企业生产经营活动相关的指标在此维度中集中体现。 4.3.3资本维度的相关指标则主要以衡量企业的资产运营能力和偿债能力为主，从资本成本出发，通过资产管理和资本占用两个子维度进行进一步拆分，将企业资产运营相关的管理指标在此维度中集中体现。 4.4分解层级 4.4.1根据指标属性、责任归属，结合二、三级单位职能定位，将指标在二三级单位、部门及岗位进行层层分解，划分为公司层指标、管理层指标、操作层指标，落实不同层级责任主体的管理职责。 4.5 分解逻辑 4.5.1分解逻辑分为数理分解和因素分解。 4.5.2 数理分解即是通过EVA计算公式，根据财务数据计算逻辑，对EVA指标进行层层分解，分解的指标对企业最终的EVA值有着直接的影响。 4.5.3 因素分解即是通过关键成功因素进行原因分析，将驱动因素进行拆分。由此拆分出的分解指标对企业最终的EVA值会产生间接影响，如：利用小时的影响因素。 5 EVA价值树分解 5.1 EVA价值树 图示 1 火电企业EVA分解总图 图示 2火电电力收入指标分解图 图示 3火电热力收入指标分解图 图示 4其他收益指标分解 图示 5火电电力成本分解图（总成本） 图示 6火电电力成本分解图（可变成本） 图示 7火电电力成本分解图（燃料成本） 图示 8火电电力成本分解图（发电量） 图示 9火电电力成本分解图（供电煤耗） 图示 10火电电力成本分解图（发电标煤单价） 图示 11火电电力成本分解图（燃料管理） 图示 12火电电力成本分解图（固定成本） 图示 13火电电力成本分解图（材料费） 图示 14火电电力成本分解图（修理费） 图示 15火电电力成本分解图（职工薪酬） 图示 16火电电力成本分解图（折旧费） 图示 17火电电力成本分解图（其他费用） 图示 18火电电力成本分解图（可控费用） 图示 19火电电力成本分解图（政策性费用） 5.2 EVA分解指标库 序号 指标名称 指标单位 定义和计算方法 责任方 1 EVA率 % EVA/平均投入资本×100% 公司指标 1.1 投入资本回报率 % 息