第一章第一节++外汇、汇率和外汇市场1汇编.ppt

* 货币名称 现钞买入价 现钞卖出价 美元 675.81 684.01 欧元 897.28 933.3 港币 87.1 88.14 日元 7.3128 7.6064 英镑 989.76 1029.5 澳元 599.32 623.38 加元 640.85 666.57 瑞郎 613.55 638.18 韩元 0.5648 0.6139 人民币牌价 * * 人民币报价 央行于每个工作日闭市后公布当日银行间外汇市场美元等交易货币对人民币汇率的收盘价，作为下一个工作日该货币对人民币交易的中间价格，是当日的银行买入+卖出价之和除以2。 央行授权中国外汇交易中心公布。 2008年2月5日银行间外汇市场美元等交易货币对人民币汇率的中间价为： 1美元=人民币 7.1846元 1欧元=人民币10.6497元 100日元=人民币 6.7309元 1港元=人民币 0.92118元 1英镑=人民币14.1820元 * 外汇 牌价? 日期: 2004年9月7日 货 币 中间价 100美元 827.66 100欧元 997.64 100日元 7.4995 100港币 106.07 日期：2001年6月21日 货币 现钞买人价 现汇买入价 现钞/现汇卖出价 美元 807.01 826.46 828.94 为什么银行的 现钞买入价低于现汇买入价？ 你的国外朋友汇给你100美元，请你用下列表中的价格将其从银行中兑换并取出100美元现钞，体会一下现钞价格的差异。并计算其中间价是多少？ * liuqing@ * 你熟悉这些外币符号吗？ 荷兰盾NLG 俄罗斯卢布RUB 德国马克DEM 丹麦克郎DKK 奥地利先令ATS 葡萄牙埃斯库多PTE 英国英镑GBP 加拿大元CAD 瑞士法郎CHF 澳大利亚元AUD 法国法郎FRF 韩国元KRW 意大利里拉ITL 新加坡元SGD 芬兰马克FIM 印尼盾IDR 新西兰元NZD 比利时法郎BEF 西班牙比塞塔ESP 马来西亚林吉特MYR 爱尔兰镑IEP 菲律宾比索PHP 卢森堡法郎LUF 泰国铢THB 中国人民银行 基准货币符号 人民币 CNY 美 元 USD 欧 元 EUR 日 元 JPY 港 元 HKD 英 镑 GBP 欧元（EUR）是欧洲货币联盟（EMU）国家单一货币的名称，是EMU国家的统一法定货币。欧元是欧盟中十五个国家的货币、这十五个国家是：奥地利、比利时、芬兰、法国、德国、希腊、爱尔兰、意大利、卢森堡、荷兰、葡萄牙、斯洛文尼亚，西班牙，马耳他，塞浦路斯和斯洛伐克，合称为欧元区（Eurozone）。 * * 按货币制度演变：固定汇率----浮动汇率 按银行买卖外汇：现汇买入-现钞买入-中间价-现汇现钞价 按汇率制定角度：基本汇率----套算汇率 按银行汇兑方式：电汇汇率---信汇汇率---票汇汇率 按买卖交割期限：即期汇率----远期汇率 按外汇管理角度：官方汇率----市场汇率 按资金性质用途：贸易汇率----金融汇率 按外汇市场交易：开盘汇率----收盘汇率 汇率的分类 * * 名义汇率----实际汇率----有效汇率 名义汇率 就是现实中的货币兑换比例，可能由市场决定，也可能由官方决定。直接获得。但它不能反映两国货币的实际价值，随市场供求而变动。e：名义汇率（直接法下，即本币表外币的价格） 实际汇率 对名义汇率进行调整后的汇率，不同的调整方法对应不同的实际汇率含义。反映了两国商品的相对价格水平，从而反映了本国商品的国际竞争力。表示为：eP*/P（同上，P*以外币表外国商品价格水平，P以本币表本国商品价格水平） 名义汇率与实际汇率：1+R=(1+r)*(1+h) ----费雪公式 它反映了名义汇率和实际回报以及通货膨胀的关系。 R_名义汇率，r_实际汇率，h_通货膨胀率 实际汇率=名义汇率±财政补贴和税收减免 名义汇率-通货膨胀 即事实上的汇率，将本国政府实行的贸易政策对有关主体的影响考虑进来之后的汇率。如对出口有补贴，则本国出口企业，其实际汇率为r+以本币表示的补贴额/以外币表示的出口额。 不同的调整方法对应不同的实际汇率含义 定义1是外部实际汇率 定义2是内部实际汇率 定义3的实际汇率是用名义汇率加上或减去财政补贴或税收减免 定义4的实际汇率是用名义汇率减去通货膨胀率 定义5的实际汇率包含了两国的劳动生产率对比 实际汇率至少说明，政策上解释的复杂性，政策含义最终都可以用名义汇率来