2012年一级建造师工程经济整理.docVIP

2012年建设工程经济 1Z101000 工程经济 1Z101010 资金时间价值的计算及应用 1、影响资金的时间价值的因素很多，其中主要有以下几点： （1）资金的使用时间；（2）资金数量的多少；（3）资金投入和回收重特点；（4）资金周转的速度。 2、利率的影响因素： （1）社会平均利润率；（2）借贷资本的供需情况；（3）风险；（4）通货膨胀；（5）借出资本的期限长短。 3、现金流量图三要素： （1）现金流量的大小（现金流量数额）；（2）方向；（3）作用点（现金流量发生的时点）。 4、终值和现值的计算 （1）一次支付现金流量；（2）等额支付系列现金流量； 5、影响资金等值的因素： （1）资金数额的多少；（2）资金发生的时间长短；（3）利率（或折现率）的大小。（它是关键因素） 6、名义利率与有效利率的计算 1Z101020 技术方案经济效果评价 1、经济效果评价的概念及内容P14~15； 2、技术方案的计算期内容： （1）建设期；（2）运营期（包括：投产期、达产期）。 3、运营期确定因素： （1）技术方案主要设施和设备的经济寿命期（折旧年限）；（2）产品寿命期；（3）主要技术的寿命期。 4、经济效果评价指标体系（确定因素）： 5、静态分析指标的适用范围： （1）粗略评价；（2）短期投资；（3）逐年收益大致相等。 6、投资收益率分析： （1）概念； （2）计算： （1Z101023-1） 式中：R——投资收益率： A——技术方案年净收益额或年平均净收益额； I——技术方案投资。 （3）总投资收益率（ROI）： （1Z101023-2） 式中：EBIT——正常年份的税前利润或平均息税前利润； TI——总投资（包括建设投资、建设期货款利息和全部流动资金）。 （4）资本金净利润率（ROE） （1Z101023-3） 式中：ROE——正常年份的年净利润（净利润=利润总额-所得税）； EC——资本金。 7、静态投资回收期 （1）计算：作现金流量表。 （2）适用范围：更新迅速、资金短缺、未来难预测的技术方案。 8、财务静现值分析 （1）概念： （1Z101025） 式中：FNPV——财务净现值； (CI-CO)t——第t年净现金流量； ic——基准收益率； n——技术方案计算期。 （2）缺点： 必须先确定基准收益率； 不能对互斥方案比选评价； 不能反应单位投资使用效率； 不能直接反应各年的经营成果； 不能反应投资的回收速度。 9、财务内部收益率分析 （1）概念；（2）优劣。 10、基准收益率的影响因素： （1）资金成本；（2）机会成本；（3）投资风险；（4）通货膨胀。 11、基准收益率的基础： （1）资金成本；（2）机会成本。 12、偿债资金来源： （1）利润；（2）摊销费；（3）折旧费；（4）其它还款资金来源。 13、偿债能力指标： （1）借款偿还期；（2）利息备付率；（3）偿债备付率；（4）资产负债率、（5）流动比率；（6）速动比率。 1Z101030 技术方案不确定性分析 1、不确定性因素产生的原因： （1）所依据的基本数据不足或统计偏差；（2）预测方法的局限，预测的假设不准确；（3）未来经济形式的变化；（4）技术进步；（5）无法以定量来表示的定性因素的影响；（6）其他外部影响隆因素。 2、技术方案总成本费用包括： （1）可变成本；（2）固定成本；（3）半可变（或半固定）成本。 3、量本利模型： （1Z101032-4） 式中：B——利润； P——单位产品售价； Q——销量； Cu——单位产品变动成本； CF——固定成本； Tu——单位产品营业税金及附加（当产出不含税时，Tu不包括增值税）。 4、盈亏平衡分析： （1）产销量（工程量）盈亏平衡分析的方法；（2）生产能力利用率盈亏平衡分析的方法。 5、表示盈亏平衡点用的两个指标： （1）产销量；（2）生产能力利用率。 6、单因素敏感性分析的步骤： （1）确定分析指标；（2）选择需要分析的不确定性因素；（3）分析不确定因素对指标的影响；（4）确定敏感性因素；（5）选择方案。 7、敏感性分析指标的确定： （1）要分析投资回收快慢的影响，则选静态投资回收期作分析指标；（2）要分析超额净收益的影响，则选财务净现值作为分析指标；（3）要分析资金回收能力的影响，则选用财务内部收益率