财务分析指标3.doc

一、偿债能力状况分析 　　短期偿债能力分析： 　　1、流动比率：流动资产/流动负债 　　2、速动比率：(流动资产-存货)/流动负债 　　3、现金比率：(现金+现金等价物)/流动负债 　　4、现金流量比率：经营活动现金流量/流动负债 　　5、到期债务本息偿付比例：经营活动现金净流量/(本期到期债务本金+现金利息支出) 　　长期偿债能力分析： 　　1、资产负债率：负债总额/资产总额 　　2、股东权益比例：股东权益总额/资产总额 　　3、权益乘数：资产总额/股东权益总额 　　4、负债股权比例：负债总额/股东权益总额 　　5、有形净值债务率：负债总额/(股东权益-无形资产净额) 　　6、偿债保障比率：负债总额/经营活动现金净流量 　　7、利息保障倍数：(税前利润+利息费用)/利息费用 8、现金利息保障倍数：(经营活动现金净流量+现金利息支出+付现所得税)/现金利息支出 二、营运能力分析 　　1、存货周转率：销售成本/平均存货 　　2、应收账款周转率：赊销收入净额/平均应收账款余额 　　3、流动资产周转率：销售收入/平均流动资产余额 　　4、固定资产周转率：销售收入/平均固定资产净额 5、总资产周转率：销售收入/平均资产总额 三、盈利能力分析 　　1、资产报酬率：净利润/平均资产总额 　　2、净资产报酬率：净利润/平均净资产 　　3、股东权益报酬率：净利润/平均股东权益总额 　　4、毛利率：销售毛利/销售收入净额 　　5、销售净利率：净利润/销售收入净额 　　6、成本费用净利率：净利率/成本费用总额 　　7、每股利润：(净利润-优先股股利)/流通在外股数 　　8、每股现金流量：(经营活动现金净流量-优先股股利)/流通在外股数 　　9、每股股利：(现金股利总额-优先股股利)/流通在外股数 　　10、股利发放率：每股股利/每股利润 　　11、每股净资产：股东权益总额/流通在外股数 　　12、市盈率：每股市价/每股利润 13、主营业务利润率：主营业务利润/主营业务收入*100% 四、发展能力状况分析 　　1、营业增长率：本期营业增长额/上年同期营业收入总额 　　2、资本积累率：本期所有者权益增长额/年初所有都权益 　　3、总资产增长率：本期总资产增长额/年初资产总额 　　4、固定资产成新率：平均固定资产净值/平均固定资产原值 一、常用财务指标一般分类及计算 　　一、偿债能力指标 　　（一）短期偿债能力指标 　　1.流动比率=流动资产÷流动负债 　　2.速动比率=速动资产÷流动负债 　　3.现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流动负债×100% 　　（二）长期偿债能力指标 　　1.资产负债率=负债总额÷资产总额 　　2.产权比率=负债总额÷所有者权益 　　二、营运能力指标 　　(一)人力资源营运能力指标 　　劳动效率=主营业务收入净额或净产值÷平均职工人数 　　(二)生产资料营运能力指标 　　1.流动资产周转情况指标 　　(1)应收账款周转率(次)=主营业务收入净额÷平均应收账款余额 　　应收账款周转天数=平均应收账款×360÷主营业务收入净额 　　(2)存货周转率(次数)=主营业务成本÷平均存货 　　存货周转天数=平均存货×360÷主营业务成本 　　(3)流动资产周转率(次数)=主营业务收入净额÷平均流动资产总额 　　流动资产周转期(天数)=平均流动资产总额×360÷主营业务收入净额 　　2.固定资产周转率=主营业务收入净额÷固定资产平均净值 　　3.总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额 　　三、盈利能力指标 　　(一)企业盈利能力的一般指标 　　1.主营业务利润率=利润÷主营业务收入净额 　　2.成本费用利润率=利润÷成本费用 　　3.净资产收益率=净利润÷平均净资产×100% 　　4.资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所百者权益×100% 　　(二)社会贡献能力的指标 　　1.社会贡献率=企业社会贡献总额÷平均资产总额 　　2.社会积累率=上交国家财政总额÷企业社会贡献总额 　　四、发展能力指标 　　1.销售(营业)增长率=本年销售(营业)增长额÷上年销售(营业)收入总额×100% 　　2.资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100% 　　3.总资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额×100% 　　4.固定资产成新率=平均固定资产净值÷平均固定资产原值×100% 　　二、常用财务指标具体运用分析 　　1、变现能力比率 　　变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。 　　（1）流动比率 　　公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计 　　意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，