[一眼看穿财务造假从此不再踩雷.docxVIP

一眼看穿财务造假！从此不再踩雷　　 一、会计舞弊的红旗标志　　“红旗标志(Red-flags)或“红色警报”是指可能导致管理层以公司名义或为了个人利益而舞弊的各种事项、条件、环境压力、机会或个人特征。笔者理解，红色标志既包括舞弊三要素下的动机(压力)、机会和合理化借口等风险因素，也包括除了风险因素之外的其它舞弊预警信号，前者更多是原因和过程，后者是结果表现，我们在进行舞弊风险因素和预警信号分析时，要做到知其然且知其所以然，既要知道原因、过程，也要知道结果。　　陈彬等归纳出浑水猎杀中概股舞弊公司十大特征，有的是原因，有的是过程，有的是结果，如远高于同行业的毛利率、报给工商和税务部门的文件与报给SEC不一致、超低价发行股票、更换过审计师事务所或CFO等是会计舞弊的“果”，而管理层的诚信值得怀疑、审计事务所名不风经传且信誉不佳是会计舞弊的“因”(动机或压力)，有隐瞒关联交易情形或收入严重依赖关联交易、可疑的主要股东和管理层的股票交易、过度外包、销售依赖代理或收入通过中间商、复杂难懂的超过商业实际需要的公司结构这是会计舞弊的“过程”(机会)。　　二、中概股红色警讯适用A股吗?　　浑水猎杀中概股的十大招数在A股有效吗?我认为大部分招数是无效的或效果较差：　　1、从审计师入手：在浑水十大招数中有两招涉及审计师，一是事务所名不见经传或信誉不佳，二是审计师变更，国内具有证券从业资格的会计师事务所有