[远期和期货价格的确定.pptVIP

期权与期货基本原理 5.* 指数的变化必须与期货交易资产价值的变化相一致。 日经指数视为一种美元数值，不表示一种投资资产。 交叉货币度量衍生产品(quanto) * Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 当F0S0e(r-q)T时，套利者卖出股指期货合约，买入构成指数的股票组合的现货。 当F0S0e(r-q)T时，套利者买入期货合约，卖出相应股票组合。 程序交易(Program trading) * 期权与期货基本原理 5.* Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 指数套利必须保证在差不多同时进行期货和股票交易。 程序交易。 偶尔（如：黑色星期一）同时交易是不可能的，于是在F0和S0之间不存在理论上的无套利关联。 * 期权与期货基本原理 5.* Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 C