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企业财务活动定义：企业财务活动是企业资金运动过程中形成的以现金收支为主的资金收支活动的总称。 企业财务活动可以归纳为：①企业筹资引起的财务活动②企业投资引起的财务活动③企业经营而引起的财务活动④企业分配的财务活动 企业财务关系：是指企业在组织财务活动过程中与各方面发生的经济关系。 企业财务关系主要包括：①企业与所有者之间的财务关系②企业同债权人之间的财务关系 财务管理特点：①综合性强②涉及面广③灵敏度高 财务管理的整体目标：①利润最大化②股东财富最大化（企业价值最大化） 财务管理的环境：①法律环境②金融环境③经济环境 【简论】（1）货币时间价值：是指一定量的资金在不同时间点上的价之差额。在市场经济条件下，即使不存在通货膨胀，等量资金在不同时点上的价值量也是不相等的。人们将现金。在使用过程中随时间的推移而发生增值现象，称为资金具有时间价值的属性。货币的时间价值是资金在周转使用中产生的，是资金所有者让渡资金使用权而参与社会财富分配的一种形式。 【简论】（2）货币时间价值的实质：对于货币时间价值存在几种不同观点：①马克思主义观点：货币时间价值实际上就是剩余价值，只有把货币作为资本投入到生产经营中才能产生时间价值。投资报酬率和资本利润率除了包含货币时间价值外，还包括风险报酬和通货膨胀贴水，在计算时间价值时，后两部分是不应该包括在内的。②西方经济学家观点：英国经济学家凯恩斯从资本家和消费者的心理出发，时间价值在很大程度上取决于流动偏好、消费倾向等因素。“时间利息论”者认为，时间价值产生于人们对现有货币的评价高于对未来货币的评价，它是价值时差的贴水；“流动偏好论”者认为，时间价值是放弃流动偏好的报酬；“节欲论”者认为，时间价值是货币所有者不将货币用于生活消费所得的报酬。投资者进行投资就必须推迟消费，对投资者推迟消费的耐心应给予报酬，推迟的时间越长，获得的报酬就应该越多。 在单利制下：每期都按初始本金计算利息，当期利息即使不取出也不计入下期本金，计息基础不变。在复利制下：以当期末本利和为计息基础计算下期利息，即“利上滚利”地计算利息。 普通年金：是指从第一期起，在一定时期内每期期末等额发生的系列收付款项，又称后付年金。 即付年金：是指从第一期起，在一定时期内每期期初等额收付的系列款项，又称先付年金或预付年金。 【简/多】风险的种类：（1）从产生原因和影响度和投资者的能动性划分：①系统风险：系统风险又叫不可分风险，是指那些对所有公司产生影响因素引起的风险，如战争、通货膨胀、经济衰退、高利率等。②非系统风险：又叫可分散风险，是指发生于单个或少数公司的特有事件造成的风险，如新产品开发失败，工人罢工等。（2）从公司本身划分：①经营风险：是指生产经营的不确定性带来的风险②财务风险：又叫筹资风险，是指因借款而增加的风险，是筹资决策带来的风险。 标准离差：是各种可能的报酬率偏离期望报酬率的综合差异，是反映离散程度的一种量度。标准离差越小，说明离散程度越小，风险也就越小。 β系数：β=某种证券的风险报酬率/（÷）证券市场上所有证券平均的风险报酬率。 作为整体的股票市场的β系数为1.如果某种股票的风险情况与整个股票市场的风险情况一致，则这种股票的β系数也等于1；如果某种股票的β系数大于1，说明其风险程度大于整个市场的风险；如果某种股票β系数小于1说明其风险程度小于整个市场的风险 β=0.5 说明该股票的风险只有整个市场股票风险一半 β=1.0 说明该股票的风险等于整个市场股票的风险 短期偿债能力分析：企业短期偿债能力是指企业支付短期债务的能力。短期偿债能力是财务分析中必须十分重视的一个方面，短期偿债能力不足，企业无法满足债权人的要求，可能会引起破产或者造成生产经营的混乱。 【简论】企业长期偿债能力分析：是企业支付长期债务的能力。企业长期偿债能力与企业盈利能力、资金结构有十分密切的关系。 ①资产负债率：又称负债比率，是企业的负债总额与资产总额进行对比所确定的比率。公式：资产负债率=负债总额\资产总额 ②产权比率：是负债总额与所有者权益的比率，是企业财务结构稳健与否的重要标志，也称资本负债率。公式：产权比率=负债总额\所有者权益 ③利息保障倍数：又称已获利息倍数，是指企业息税前利润与利息费用的比率，反映了获利能力对债务偿付的保证程度。公式：利息保障倍数=息税前利润÷债务利息 存货周转率：公式：存货周转率=销售成本\平均存货 公式：存货周转天数=计算期天数\存货周转率=（平均存货×计算期天数）\销售成本 【简论】盈利能力分析七指标：盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人、债权人还是企业经理人员，都很重视和关心企业的盈利能力 ①销售毛利率：是由销售毛利额与销售净收入之间的比率。公式：销售毛利率＝销售收入-销售成本\销售收入×100%＝销售毛利额÷销售收入×