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第十四章 财务分析 14.1 概 述 本项目财务分析是按照国家发展改革委与建设部2006年联合颁布的《建设项目经济评价方法与参数》(第三版)和原有色金属工业总公司发布的《有色金属工业技术经济设计规范》进行编制的。根据项目生产情况，确定计算期为20a，其中建设期2a，运营期18a。 14.2 利润及利润分配 14.2.1 利润及利润分配 1、产品产量及营业收入 本项目主要产品为电解金属锰。 电解金属锰（Mn99.8%）达产年平均产量为160000t。 根据产品市场分析，本项目电解金属锰销售价格按12820.51元/t（不含税价）估算。 项目逐年产品产量、营业收入及营业税金估算详见表14-1。 经估算，项目达产年平均营业收入为205128.21万元。 2、税率 项目增值税应纳税额为当期销项税额抵扣当期进项税额后的金额。本项目增值税率产品为17%，原、辅助材料为17%。 根据《中华人民共和国增值税暂行条例》（中华人民共和国国务院令第538号，自2009年1月1日起施行），允许全国范围内的所有增值税一般纳税人抵扣其新购进设备所含的进项税，未抵扣完的进项税结转下期继续抵扣。本项目新购进设备所含进项税额为10870.40万元，分2年抵扣完。 经估算，项目达产年平均上缴增值税11003.31万元（增值税为价外税，不计入损益）。 3、营业税金及附加 项目应缴纳的营业税金及附加有城市维护建设税及教育费附加，税(费)率分别为5%、4%。 经估算，达产年平均城市维护建设税为550.17万元/a,教育费附加为440.13万元/a。 4、利润及利润分配 项目达产年平均利润总额为33778.51万元，所得税为8444.63万元，净利润为25333.88万元。 法定盈余公积金、任意盈余公积金分别按税后净利润的10％和5％计提，达产年平均分别为2533.39万元和1266.69万元。 项目逐年利润及利润分配估算详见表14-2。 14.3 盈利能力分析 项目投资现金流量估算见表14-3，项目资金现金流量估算见表14-4。 盈利能力分析指标列于表14-5。 表14-1 产品产量、营业收入、营业税金及附加和增值税估算表 单位：万元 序 号 项 目 达产年 平 均 建设期 运 营 期 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13～20 1 产品产量 电解金属锰 160000.00 76000.00 156000.00 160000.00 160000.00 160000.00 160000.00 160000.00 160000.00 160000.00 160000.00 160000.00 160000.00 2 产品价格 电解金属锰 12820.51 12820.51 12820.51 12820.51 12820.51 12820.51 12820.51 12820.51 12820.51 12820.51 12820.51 12820.51 12820.51 3 营业收入 205128.21 97435.90 200000.00 205128.21 205128.21 205128.21 205128.21 205128.21 205128.21 205128.21 205128.21 205128.21 205128.21 4 营业税金及附加 990.30 451.59 990.30 990.30 990.30 990.30 990.30 990.30 990.30 990.30 990.30 990.30 4.1 城市维护建设税 550.17 250.88 550.17 550.17 550.17 550.17 550.17 550.17 550.17 550.17 550.17 550.17 4.2 教育费附加 440.13 200.71 440.13 440.13 440.13 440.13 440.13 440.13 440.13 440.13 440.13 440.13 5 增值税 11003.31 5017.69 11003.31 11003.31 11003.31 11003.31 11003.31 11003.31 11003.31 11003.31 11003.31 11003.31 5.1 销项税 34871.79 16564.10 34000.00 34871.79 34871.79 34871.79 34871.79 34871.79 34871.79 34871.79 34871.79 34871.79 3