中国外汇交易中心信息内容..doc

中国外汇交易中心 信息内容 概述 中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心，为中国人民银行直属事业单位，主要职能是：提供银行间外汇交易、人民币同业拆借、债券交易系统并组织市场交易；办理外汇交易的资金清算、交割，提供人民币同业拆借及债券交易的清算提示服务；提供网上票据报价系统；提供外汇市场、债券市场和货币市场的信息服务；开展经人民银行批准的其他业务。交易中心总部设在上海，备份中心建在北京。 到2005年底，“交易中心”外汇市场的会员均为银行类机构，共计384家，其中46%是国内商业银行总行及部分分行，50%为外资银行；人民币市场会员共计1193家，其中59%为各类银行机构，其余的是各非银行类金融机构；票据市场会员共计1136家。（详见附表） 目前我们提供的外汇交易中心的产品内容共分十一类：如下 产品名称 产品内容 RMB利率产品 RMB拆借、RMB现券、 RMB回购、债券远期 RMB汇率产品 即期外汇、远期外汇、货币掉期 外币汇率产品 外币买卖 指标体系 债券指数、利率期限结构、基准利率指标 信息是市场最宝贵的财富。交易过程的绝大部分是交易员发布本方信息，搜集、提炼、分析市场信息，从而寻找有利的交易机会和规避各种风险的过程，确认交易的成交只是一瞬间。银行间市场也不例外。 交易员向市场发布的本方信息主要包括：一是本方报价信息，通过发送报价向市场全体或是特定对象公布自己的交易意向，从而启动交易过程。市场由此产生报价行情及相应指数。二是本方询价信息，进入与对手“讨价还价”过程；三是确认成交信息，表明达成具体一笔交易，市场由此产生成交行情及相应指数；四是发布本方机构及交易员等与市场交易有关的基本背景信息，如通讯地址、清算账户、交易员变更、债权债务重大事项、财务报表和其他资信信息更新等，以便市场参与者充分了解自己，由此创造更多达成交易的机会，提高交易效率。 交易员可从市场搜集的信息主要包括：一是市场公告、通知和市场成员重大事项公告，以便了解市场最新动态；二是财经新闻、专题分析、历史行情和相应指数，以便把握市场交易趋势、确定日常交易的操作目标，规避流动性风险和价格风险；三是政策法规，以便规避政策制度风险；四是他方机构及交易员等与市场交易有关的基本背景信息，如通讯地址变动、清算账户变动、交易员变动、债权债务重大事项、财务报表和其他资信信息更新等，以便充分了解交易对手，争取有利交易机会，防范信用风险和操作风险，提高交易效率；五是市场即时报价行情、成交行情、市场指数和对手方询价，从而寻找交易机会、促进交易达成。 报价与行情，是市场参与者从事交易所必需的最基本的信息，是交易员对拟交易产品定价、发现和捕捉交易机会、规避流动性风险和价格风险的基础。 一、人民币拆借（同业拆借） 同业拆借市场亦称“同业拆放市场”，是金融机构之间进行短期、临时性头寸调剂的市场。 中国外汇交易中心的人民币拆借信用拆借是金融机构之间以彼此信誉为保障的短期资金融通业务。人民银行规定参与银行间市场的各类金融机构的拆借最长期限、最大融资规模（限额或比例）。各类金融机构可以通过交易系统在规定的期限、规模内自主报价、询价和达成交易，自行办理交易后资金清算。 人民币拆借共有16个期限品种为：IBO001,IBO007,IBO0014,IBO021,IBO1M, IBO2M, IBO3M, IBO4M, IBO5M, IBO6M, IBO7M, IBO8M, IBO9M, IBO10M, IBO11M, IBO1Y。 二、人民币现券（债券远期） 债券买卖是指已发行债券的流通转让，为了区别发行市场（也即一级市场）又称流通市场或二级市场交易。 债券远期交易是指交易双方约定在未来某一日期，以约定价格和数量买卖标的债券的行为。 人民币现券包括国债、央行票据，企业债，短期融资券，金融债。 国债就是国家借的债，即国家债券。他是国家为筹措资金而向投资者出具的书面借款凭证，承诺在一定的时期内按约定的条件，按期支付利息和到期归还本金。我国的国债专指财政部代表中央政府发行的国家公债，由国家财政信誉作担保，信誉度非常高，历来有“金边债券”之称，稳健型投资者喜欢投资国债。其种类有凭证式、记账式两种。凭证式国债利率比同期存款利率高，类似储蓄又优于储蓄，有“储蓄式国债”之称。记账式国债，又称无纸化国债，目前主要是通过证券交易所交易，可以像股票一样买卖。与凭证式国债相比，收益率和变现能力又是都较为明显：记账式国债的利率比凭证式国债高；由于记账式国债可以上市流通，不仅可以获得固定的利息，同时还可以有差价收入。 央行票据中央银行票据，是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。之所以叫“中央银行票据”，是为了突出其短期性