每日读报20100803..docVIP

今日读报关注： 1、广发证券今日发布公告称，该公司将以不低于每股27.41元的价格向不超过10名投资者非公开发行，发行不超过6亿股，募资金额将不超过180亿元，本次非公开定向增发计划已获该公司董事会批准，这标志着公司补充资本的计划正式启动。 2、在上半年汹涌的经纪业务降佣潮中，有16家非上市券商的佣金率环比呈现微升，这些券商多数是区域性券商，并在各自所处的区域中一般具有垄断地位，且区域竞争环境多数较好，佣金定价能力较强，提请公司经纪业务管理总部及各分支机构予以关注。 3、财政部已于近日下发了《关于公益性捐赠税前扣除有关问题的补充通知》（全文详见附件），进一步规范公益性捐赠税前扣除政策，提请财务部予以关注。 100803行业动态 1 1、广发证券拟定向增发6亿股募资180亿 （证券时报） 1 2、不惧汹涌降佣潮 16家券商逆市升佣（证券时报） 3 3、规模还是利润 券商经纪业务艰难抉择（证券时报） 4 4、1:10万 投顾缺口倒逼券商百万年薪挖人（证券时报） 6 5、长江银河欲设在港子公司（中国证券报） 7 6、券商纷纷谋划升级后台（证券时报） 7 7、步入后证券化时代国资经营新命题待解（上海证券报） 8 100803期货新闻 9 1、期货业创新业务有望开闸（证券时报） 9 2、期指贡献券商系期货公司近半利润（证券时报） 10 100803财经要闻 11 1、财政部进一步规范公益性捐赠税前扣除（上海证券报） 11 100803行业动态 1、广发证券拟定向增发6亿股募资180亿 （证券时报） 　　广发本次募集资金主要用于扩大承销准备金、增加融资融券业务准备金、优化经纪业务网点布局、提高证券投资规模、扩大对资产管理业务以及直投等业务的投入。 　　证券时报记者 杨 冬 　　本报讯 在成功借壳上市时隔近6个月后，广发证券（000776）补充资本的计划终于启动。 　　广发证券今日发布公告称，该公司将以不低于每股27.41元的价格向特定对象非公开发行不超过6亿股，募资金额将不超过180亿元，本次非公开定向增发计划已获该公司董事会批准。 　　公告显示，本次非公开发行的对象不超过10名投资者，包括基金公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构、QFII等机构投资者以及自然人，本次募集资金主要用于扩大承销准备金、增加融资融券业务准备金、优化经纪业务网点布局、提高证券投资规模、扩大对资产管理业务以及直投等业务的投入。 　　本次增发完成后，广发证券的控制权并不会发生变化。公告显示，第一大股东辽宁成大（600739），第二大股东吉林敖东（000623）目前分别持有广发证券24.93%和24.82%，本次增发完成后，这两个股东的持股比例将分别为20.12%和20.03%，持股地位和次序不变。 　　另据公告显示，本次非公开发行方案尚需该公司股东大会和证监会的批准。 另： 广发证券敲定非公开发行预案 拟募集180亿元（上海证券报） ⊙记者 潘圣韬 ○编辑 陈羽 朱绍勇 广发证券今日披露非公开发行股票预案，计划通过定向增发募集不超过180亿资金，用于扩充公司资本，补充营运资金。业内人士认为，此次定向增发将令公司短期业绩有所摊薄，但将提振长期盈利能力。 公告称，广发证券将通过向不超过10名特定对象非公开发行6亿股股票，每股发行价不低于27.41元，合计募集资金总额不超过180亿元，将全部用于增加公司资本金、补充公司营运资金，以扩大公司业务。 其披露的具体募集资金用途包括，扩大承销准备金规模，增强投资银行承销业务实力；增加融资融券业务准备金，全面开展融资融券业务；优化经纪业务网点布局，拓展业务渠道，促进服务产品销售；提高证券投资业务规模；扩大资产管理业务规模；加大对子公司投入，扩大直接投资、国际业务、股指期货等业务规模；加大信息系统的资金投入；其他资金安排。 分析人士判断，此次定向增发将令公司短期业绩有所摊薄，但长期来看，得益于直接投资、融资融券等新业务的快速发展，募集资金的收益率将大为提升，这将显著增厚公司的长期业绩。 对于“广发三宝”而言，分析人士认为广发证券增发将令其股权有所稀释，但影响也应有限。国泰君安分析师梁静指出，增发会在一定程度上摊薄业绩，但目前三家公司股价对应增发后2010年PE分别为23、22与21倍，仍具备较高安全边际。相比之下，成大主业的快速增长在一定程度上抵消了广发股权稀释所带来的负面影响。从分部估值来看，增发对“广发三宝”持有广发证券市值的影响就更为有限，目前3 家公司隐含广发市值折价程度均在35%以上，安全边际很高。业绩稀释程度取决于是否参与增发。 历经三年多的波折，广发证券终于在今年2月完成了借壳上市，但上市之时并未融资。在目前行