附件2上海碳配额远期中央对手清算业务仿真规则.doc-上海环境能源.docVIP

附件2 上海碳配额远期中央对手清算业务 仿真规则 总则 为规范上海碳配额远期仿真运行，银行间市场清算所股份有限公司（以下简称上海清算所）制定本规则。 本规则所指上海碳配额远期，是指以上海碳排放配额为标的、以人民币计价和交易、在约定的未来某一日期清算、结算的远期协议。上海环境能源交易所为上海碳配额远期提供仿真交易平台；上海清算所为上海碳配额远期提供仿真中央对手清算服务。 上海碳配额远期中央对手清算（以下简称本清算业务），是指符合上海清算所规定的上海碳配额远期交易在经清算会员承接确认并通过上海清算所风控合规检查后，由上海清算所进行合约替代，并承担担保履约的责任。 本规则适用于上海碳配额远期仿真参与者，包括投资人、清算会员、上海环境能源交易所、上海清算所等。 投资人，指上海清算所认可的可参与上海碳配额远期交易的交易主体。投资人分为清算会员和非清算会员。 清算会员，包括综合清算会员、普通清算会员。综合清算会员可参与本清算业务的自营业务清算，也可接受非清算会员委托代理其参与本清算业务的代理业务清算；普通清算会员仅可参与本清算业务的自营业务清算。 产品与协议 上海碳配额远期协议要素包括但不限于产品种类、协议名称、协议简称、协议规模、报价单位、最低价格波幅、协议数量、协议期限、成交数据接收时间、最后交易日、最终结算日、每日结算价格、最终结算价格、交割方式、交割品种等。详见下表： 产品种类 人民币碳配额远期 协议名称 上海碳配额远期协议 协议简称 SHEAF 协议规模 100吨/个 报价单位 元人民币/吨 最低价格波幅 0.01元/吨 协议数量 Y个 协议期限 当月起，未来1年的2月、5月、8月、11月月度协议 成交数据接收时间 交易日10:30至15:00（北京时间，下同） 最后交易日 到期月倒数第五个工作日 最终结算日 最后交易日后第一个工作日 每日结算价格 上海清算所发布的远期价格 最终结算价格 最后5个交易日日终结算价格的算术平均值 交割方式 实物交割/现金交割 交割品种 可用于到期月协议所在碳配额清缴周期清缴的碳配额 投资人 仿真运行的投资人包括企业法人及自然人。 投资人应通过上海环境能源交易所达成上海碳配额远期仿真交易。 非清算会员应通过综合清算会员间接参与本清算业务。 投资人在参与本清算业务前，应向上海清算所申请投资人编码。投资人编码是本清算业务中识别投资人身份的唯一标识。 清算会员 上海清算所实行分层清算制度，上海清算所与清算会员进行资产清算结算，综合清算会员与非清算会员进行清算结算。综合清算会员为其代理的非清算会员提供清算结算及风险管理服务，并向上海清算所承担其代理的非清算会员的资产清算结算责任。 符合上海清算所相关资质要求的商业银行及其他上海清算所认可的金融机构，可申请成为清算会员。 清算和结算 上海环境能源交易所应在工作日规定时间内实时向上海清算所提交仿真成交数据。 上海清算所对接收到的仿真成交数据进行成交要素检查。 上海清算所将通过成交要素检查的非清算会员仿真成交数据实时发送至综合清算会员，由其进行承接确认。 仿真成交数据的接收时间及确认结果，以上海清算所系统为准。 上海清算所对清算会员仿真成交数据以及通过综合清算会员承接确认的非清算会员仿真成交数据进行风控检查。 对通过风控检查的上海碳配额远期仿真交易，上海清算所进行合约替代并承担担保履约的责任，此后该笔交易不可撤销，不可修改。 每日规定时间内，上海清算所进行日终清算处理，确定当日结算价格、调整当日保证金要求、计算投资人应收付资产，生成并发送清算结算单据。清算会员应严格按照清算结算单据履行结算义务。若有异议，按照清算结算单据与上海清算所完成结算后，就异议内容告知上海清算所，双方核实后调整解决。 清算结算单据包括但不限于资金结算清单、实物交割清单等。 上海清算所可提供实物交割转现金交割服务。投资人应在到期协议的最后三个交易日闭市后的30分钟内，可提交实物交割转现金交割申请，数量不超过该投资人实物交割净头寸。上海清算所根据“时间优先”原则进行匹配，匹配成功的，转为现金交割；匹配不成功的，仍为实物交割。 本清算业务结算处理包括保证金结算以及本金结算、实物交割。 协议到期后，首先进行保证金结算后，而后进行本金结算、实物交割；而成功转为现金交割的协议到期后只需进行保证金结算。 对于到期需进行实物交割的协议，保证金结算时需冻结相关协议对应的保证金要求，本金结算、实物交割时释放。 根据清算结算单据，清算会员应付保证金的，上海清算所从其仿真资金结算账户中扣收；清算会员应收保证金的，上海清算所将应收保证金划入其仿真资金结算账户。 根据清算结算单据，清算会员应付本金的，上海清算所从其仿真资金结算账户中扣收。 根据清算结算单据，上海清算所委托上海环境能源交易所