《精》个人理财基本原则.pptVIP

第一课 个人理财基本原则 一.短期风险与长期报酬率是孪生兄弟 蜗牛慢慢爬的银行存款 V.S. 坐云霄飞车的股票投资(图1-1 P.6) 风险大的股票适合长期投资(图1-2 P.8)，尽管股票投资大起大落，但长期且分散投资的结果，的确较定存的报酬高出许多 高风险高报酬指的是风险高的投资工具，必须提供较高的平均报酬率才能与低风险投资工具竞争。投资人在看待股票之类高风险高报酬的投资时要特别注意的是大数法则。如果你只买一两种股票又短线进出运气不好时可能会赔得很惨 P.S. 大数法则指的是重覆许多次最可能出现的结果或平均值 二.你能承担什么样的风险? 年龄：100-年龄=应该投资股票的比例 累积财富阶段：收入大于支出，投资股票的比例多─青壮年阶段 消费储蓄阶段：收入小于支出，投资股票的比例少─老年人的阶段 现金很少，房贷利息负担重，融资买股票的投资人，要冒险时应小心谨慎，因为他们承担的风险能力弱 三.接受可承担的风险以换取长期高报 酬 1935~2004期间美国平均年报酬率与风险溢酬(表1-1 P.14) 好的理财应该是仔细评估个人或家庭的风险承担能力及意愿后，接受可承担的风险以换取较高的长期报酬，但又不至于过分冒险亦即要冒险时应考虑 (1)维持基本生活需求 (2)子女教育金 (3)老年退休金不受影响 定期定额投资储备几年后的子女出国费用是必要的，可利用股票或股票型基金，因为可冒短期的风险以追求长期的报酬率，仔细分析你能承担什么风险，无法承担什么风险，再据以选择适当投资工具是投资理财第一步 四.适度分散风险 系统风险与非系统风险之关系(图1-3 P.19) 如何适度分散风险 (1)利用投资组合增加股票数目：例如持有五档股票 (2)分散投资地区：例如买国内基金，海外基金 (3)分散投资时点：如果单笔大额投资不要集中在同一时点买进或卖出，定期定额投资就是投资时点的分散 (4)分散投资标的：例如定存、债券与股票的互相搭配可兼顾风险与报酬的考量，资产的配置可在人生不同阶段进行搭配，但最理想仍是以股票或股票型基金为投资组合的主干 五.专家理财系统的神秘面纱 一般而言一个人的风险承担能力越强，风险承担意愿越高，我们越会给他建议高风险、高报酬的投资组合，有些理财系统也提供理财健诊的服务，例如，个别投资人负债比例过高，风险额度不足，现金收支失调等情况在分析建议书里会给予提醒 垃圾进垃圾出，投资人在输入专家理财系统的问卷时，因为牵涉到许多个人理财资料有些人不免有所隐瞒。但如果输入资料不实，专家理财系统很可能会产生错误的判断，因此最好据实填入各项资料以免系统产生错误的结果