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山东山铝颐丰铝基新材料股份有限公司 挂牌转让说明书摘要 挂牌公司: 山东山铝颐丰铝基新材料股份有限公司 推荐机构: 山东齐惠投资管理有限公司 日 期: 2016年 12月12日 重要声明与提示 本说明书的目的仅为向投资者提供有关本次挂牌的情况，投资者在做出投资决定之前，应仔细阅读该说明书全文，并以其作为投资决策依据。现就挂牌事宜作如下声明和提示： 一、公司董事会保证股权挂牌说明书及其摘要内容真实、准确、完整，全体董事承诺对该说明书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。 二、公司提醒投资者注意，凡本说明书未涉及的有关内容，请投资者直接或通过交易中心向公司查询。 三、根据《公司法》及有关法律、行政法规和齐鲁股权交易中心有限公司有关规定，公司董事、监事、高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。 四、齐鲁股权交易中心有限公司以及有关备案机构对公司有关事项的意见，均不表明对公司的任何保证。 五、齐鲁股权交易中心有限公司不承担任何由于政策和市场变化给投资者带来的风险。  目录 释 义 3 第一节 重大事项提示 5 一、风险因素 5 二、 投资亮点 5 第二节 公司基本情况 6 一、公司简介 9 二、公司股本结构 10 三、公司业务情况 10 四、公司财务报表 12 五、公司主要财务指标 13 六、发展规划概况 14 第三节 挂牌的有关机构 16 释 义 除非另有说明，下列简称具有以下含义： 股份公司、公司、颐丰铝基 指 山东山铝颐丰铝基新材料股份有限公司 化学品厂 指 山东铝业公司鲁中实业贸易公司化学品氧化铝厂 实际控制人 指 除有前缀外，均指卢家喜、张道刚、孟庆梓、唐立生、王振华 控股股东 指 除有前缀外，均指淄博颐丰铝硅纳米材料有限公司 股东会 指 山东铝业公司鲁中实业贸易公司化学品氧化铝厂股东大会 股东大会 指 山东山铝颐丰铝基新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 山东山铝颐丰铝基新材料股份有限公司董事会 监事会 指 山东山铝颐丰铝基新材料股份有限公司监事会 齐鲁股交中心 指 齐鲁股权交易中心有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 推荐机构 指 山东齐惠投资管理有限公司 律所 指 山东博约律师事务所 审计机构 指 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙） 元、万元 指 人民币元、万元 注：本挂牌转让说明书除特别说明外所有数值保留两位小数，若出现总数与各分数数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。 第一节 重大事项提示 投资公司的股权会涉及一系列的风险，因此，投资者在投资前，敬请将下列风险因素连同本挂牌说明书中其他内容一并考虑。下列风险因素是按照影响投资决策程度排序的，但该排序并不表示风险因素会依次发生。（风险因素可包括但不限于以下所列，推荐机构要根据企业实际情况，按重要性列示企业所存在的真实风险。） 一、风险因素 （一）原材料价格波动风险 本公司主要从事多品种氧化铝的生产，主要原材料为铝原料和氧化铝原料。如果铝锭价格上涨，若公司无法将因原料价格上涨增加的成本全部向下游转嫁，将导致公司净利润下降。考虑到宏观经济变化及市场供求变动等因素的影响，未来几年国内铝原料和氧化铝原料价格变动存在一定的不确定性，若出现原料价格短期内急剧下跌，将会对公司盈利水平形成不利影响。 （二）客户较为集中的风险 公司2015年度和2016年度1-7月前五名客户占销售收入的比例较大，如果公司主要客户的经营情况恶化，或与公司的合作关系不再存续，将会对公司的业绩产生不利影响。 （三）库存毁损、灭失、减值风险 截至报告期末，报告期内公司存货余额较大，占资产比重较高。2015年末和2016年7月末存货净值占同期流动资产的比重分别为86.70%和83.46%；存货构成中，库存商品比重分别为19.43%和19.68%；原材料比重分别为8.96%和3.86%；在产品比重分别为和71.61%、76.46%。如果出现因经营和操作引发的经营风险及操作风险从而引起存货的毁损、灭失、减值，会引起公司资产的大量损失。因此公司在未来的发展中应当严控经营风险和操作风险，同时降低存货库存的量，从而使企业的经营生产达到更合理化的状态。 （四）应收账款坏账的风险 公司2016年1-7月应收账款周转次数分别为12.46次。虽然公司制定了相应的应收账款管理办法，但2015年度和2016年度1-7月公司1年以内的应收账款占应收账款余额的比例分别为57.69%和58.02%，3年以上的应收账款占应收账款余额的比例分别为34.06%和35.6%。账龄结构较长，报告期内亦未发生大额的坏账损失情况，但应收账款占总资产比例较高，降低了公司营运资金使用效率并存