公司财务期中复习素材.ppt

公司财务(复习1) 1 了解公司财务管理的基本概念与框架 2 了解公司财务管理的基本分析工具 3 讨论公司经营与财务运作的现实问题 1.报表结构(例:万科2014年利润表与现金流量表的对比) 2、财务比率分析 1）短期偿债能力 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率（酸性测试比率）=（流动资产-存货）/流动负债 2）长期偿债能力 总负债比率（资产负债率）=总负债/总资产 现金覆盖率（利息保障倍数）=（息税前利润+折旧）/利息费用 3）资产管理比率或周转率 存货周转率或存货平均周转天数 应收账款周转率或应收账款周转天数 总资产周转率 1、财务比率分析（续） 4）获利能力 利润率（净利率）=净利润/销售收入 资产报酬率(ROA)=净利率/总资产 权益报酬率(ROE)=净利率/权益总额 5）市场价值比率 EPS 每股收益 市盈率=每股市价/每股收益 市净率=每股市价/每股账面价值 具体见p41的表3.5常用的财务比率 财务分析的应用——传统的杜邦分析法 例题： 1.下列各项中，可能导致企业资产负债率变化的经济业务是（）。 A. 收回应收账款 B. 用现金购买债券 C. 接收所有者投资转入的固定资产 D. 以固定资产对外投资 2．下列财务比率反映营运能力的是(． ) A. 存货周转率 B．资产负债率 C. 流动比率 D．资产报酬率 3．有时速动比率小于l也是正常的，比