2012年化肥行業风险分析报告.doc

摘 要 2011年，我国化肥行业整体形势是氮肥、磷肥产能过剩，钾肥自给率低，国家不断出台政策重点要求控制氮肥和磷肥产能的继续扩张，调整化肥行业内产业结构。展望2012年，肥料制造业将以产业结构优化升级为主要发展目标，其中产能严重过剩的氮肥和磷肥生产将受到抑制，钾肥自给率将进一步提高。环境友好型有机肥料市场需求将逐步提高。 回顾2011年—— 产量整体下降，工业产值大增。我国化肥产量整体呈下降态势，其中氮肥、磷肥下降较为明显，钾肥增长自2011年伊始，尿素、磷铵等各种化肥的价格就涨声不断。尿素出厂价由去年的1600元/吨上涨到2100元/吨以上，磷酸一铵出厂价由去年1800元/吨上涨到3000元/吨，氯化氨出厂价由去年500元/吨飙升至1100元/吨。下半年与钾肥供应商签订的的进口合同价则继续攀升，达470美元/吨。这让国内化肥市场全年都处于高价位运行。 化肥出口成新突破2011年国内化肥市场零关税或者低关税化肥品种。高低关税的设置决定了化肥出口的品种格局，由于尿素受高关税影响出口量减少至2010年的一半，但是执行7%关税或者零关税的品种出口比较多。 兼并重组或扩张由于随着春耕作业的展开，春耕用肥的增加，各种氮磷钾肥、硫酸铵、复合肥将会有一定的上涨压力，短期上调的幅度在每吨100－150元。小品种化肥的出口在2011年，而新出台的关税将尿素以外的其他氮肥品种也开始设置门槛，窗口期与尿素相同。 化肥行业步入整合期。已逐步形成以大型化肥企业为主导的生产经营格局，基础肥料也正向资源产地和优势企业集中。 目 录 第一章 化肥行业基本情况 1 第一节 行业的定义及分类 1 第二节 行业主要产品 2 第三节 行业地位：国家重要农资生产资料 3 第二章 2011年化肥行业发展环境分析 5 第一节 国内经济环境对行业的影响 5 一、国内经济环境分析 5 二、国内经济趋势判断 7 第二节 国际经济形势对行业的影响 9 一、国际经济环境 9 二、国际经济趋势判断 9 第三节 产业政策对行业的影响 10 一、重点政策汇总 10 二、重点政策及重大事件分析 11 三、政策未来发展趋势 15 第四节 行业社会环境分析 15 一、行业社会环境概述 15 二、节能社会环境分析 16 第五节 行业技术水平及工艺流程 17 一、行业主要技术术语及简要解释 17 二、行业劳动生产率稳步提高 18 三、行业技术不断升级 18 第三章 2011年化肥行业发展情况分析 20 第一节 供给分析及预测 20 一、供给总量及速率分析 20 二、供给结构变化分析 21 三、2012年供给预测 24 第二节 需求分析及预测 25 一、需求总量分析 25 二、需求结构分析 25 三、2012年需求预测 27 第三节 市场分析及预测 28 一、供需平衡分析及预测 28 二、价格变化分析及预测 30 第四节 2011年全球市场及我国进出口情况分析 34 一、全球化肥需求回升供应过剩空间缩小 34 二、进口情况分析 35 三、出口情况分析 36 第五节 投融资分析及预测 38 一、固定资产投资 38 二、投资结构分析 38 三、兼并重组情况分析 41 第六节 经营情况分析及预测 42 一、行业规模：稳步扩张，集中度不断提高 42 二、三费变化：融资成本上升，财务费用增加 42 三、经营效益：收入、利润均有增加 44 四、财务指标分析 44 第四章 2011年化肥行业竞争状况及发展特征 47 第一节 行业竞争情况分析 47 一、行业进入壁垒：存在较高资金和政策壁垒 47 二、行业退出壁垒：退出壁垒较大 47 三、行业准入条件：各子行业规范性准入条件 47 第二节 行业竞争结构分析 48 一、“波特五力”模型介绍 48 二、“波特五力”模型分析 49 第三节 行业发展特征 50 一、受国家政策影响大 50 二、行业竞争激烈集中度低 50 三、在市场价值链竞争中处于劣势 50 四、进出口对行业影响不大 50 第五章 化肥行业产业链分析 51 第一节 行业产业链简介 51 一、化肥行业产业链简介 51 二、化肥行业产业链特征分析 51 第二节 上游行业运行及对本行业的影响 52 一、煤炭行业：平稳运行，市场供需平衡 52 二、石油和天然气开采业：规模和增速均有大幅增长 53 三、磷矿资源：产量大幅上升，价格稳步走高 57 四、硫磺资源：供应缺口加大，对外依存度较高 60 第三节 下游行业运行及对本行业的影响 61 一、农业对化肥行业的影响分析 61 二、2011年农产品批发价格指数继续回落 63 三、化肥淡储及下游流通环节 65 第六章 2011年化肥行业子行业发展情况分析 67 第一节 子行业简介 67 第二节 氮肥发展情况