第5章财务效益与费用估算报告.pptVIP

利润和利润分配表 序号 项 目 合计 计 算 期 1 2 3 4 … n 1 销售收入 2 营业税金及附加 3 总成本费用 4 补贴收入 5 利润总额（1-2-3+4) 6 弥补以前年度亏损 7 应纳税所得额（5-6） 8 所得税 9 税后利润（5-8） 10 期初未分配利润 11 可供分配利润（9+10） 12 提取法定公积金 13 可供投资人分配利润（11-12） 14 提取任意盈余公积金 15 应付利润（股利分配) 16 未分配利润（13-14-15） 第5.6节 借款还本付息估算 还本付息的资金来源 贷款利息的计算 5.6.1还本付息的资金来源 1.利润 用于归还借款的利润，一般应是可供分配利润中提取了法定盈余公积后的未分配利润。 项目投产初期，如果用规定的资金来源归还贷款的缺口较大，也可暂不提取法定盈余公积，但这段时间不宜过长，否则将影响到企业的扩展能力。 2.固定资产折旧 项目投产初期还无需固定资产更新，作为固定资产重置准备金性质的折旧基金，在被提取以后暂时处于闲置状态。 为了有效地利用一切可能的资金来源以缩短还贷期限，加强项目的偿债能力，可以使用部分新增折旧基金作为偿还贷款的来源之一。 一般来说，投产初期，可以利用的折旧基金占全部折旧基金的比例较大，随着生产时期的延伸，可利用的折旧基金比例逐渐减小，最终所有被用于归还贷款的折旧基金，应由未分配利润归还贷款后的余额回垫，以保证折旧基金从总体上不被挪作它用，在还清贷款后恢复其原有的经济属性。 3.无形资产和其他资产的摊销费 无形资产和其他资产的摊销费是按现行的财务制度计入项目的总成本费用的。 但是，项目在提取摊销费后，这笔资金没有具体的用途规定，具有“沉淀”性质，因此，可以用来归还贷款。 4.其他还款来源 这里指按有关规定可以用减免的税金作为偿还贷款的资金来源。 进行估算时，如果没有明确的依据，可以暂不考虑。 项目在建设期借入的全部建设投资贷款本金及其在建设期发生的借款利息（即资本化利息）两部分构成项目总投资的贷款总额，在项目投产后可由上述资金来源偿还。 在生产期内，建设投资和流动资金的贷款利息，按现行的财务制度均应计入项目总成本费用中的财务费用。 5.6.2还款期贷款利息的计算 1、 长期借款利息的计算 长期借款利息，是指对建设期间借款余额（含未支付的建设期利息）应在生产期支付的利息。 等额还本付息方式； 等额还本利息照付方式。 （1）等额还本付息方式： 式中：A—每年还本付息额（等额年金）； i—年利率； n—预定的还款期； —还款起始年年初的借款余额（含未支付的建设期利息）。 ——资本回收系数. 其中： 每年支付利息 = 年初借款余额×年利率 每年偿还本金 = A－每年支付利息 年初借款余额 = 本年以前各年偿还的借款累计。 （2）等额还本利息照付方式 设为第t年的还本付息额，则有： 其中：每年支付利息 = 年初借款余额×年利率 第t年支付的利息 ＝ 每年偿还本金 ＝ 2、流动资金借款利息 项目评价中估算的流动资金借款从本质上说应归类为长期借款，按期末偿还、期初再借的方式处理，并按一年期利率计息。 流动资金借款利息可以按下列公式计算： 年流动资金借款利息 = 年初流动资金借款余额×流动资金借款年利率 财务分析中对流动资金的借款可以在计算期最后一年偿还，也可在还完长期借款后安排。 3、短期借款 项目评价中的短期借款系指运营期内由于资金的临时需要而发生的短期借款。 短期借款利息的计算同流动资金借款利息，短期借款的偿还按照随借随还的原则处理，即当年借款尽可能于下年偿还。 例：某新建项目，建设期为3年，共向银行贷款1300万元，贷款时间为：第一年300万元，第二年600万元，第三年400万元，年利率12％，投产后还款能力为500万元。用复利法分别计算建设期?还款期利息和各年偿还的本利和。 例题：某人现在借款1000元，在5年内以年利率6％还清全部本金和利息，现有4种还款方式： （1）每年年末还本金200元，同时偿还到期利息。 （2）每年年末只付所欠利息，本金到第5年末一次还清。 （3）在5年中那年年末偿还的本金加利息总额相等，及等额偿付。 （4）在第5年末一次偿还全部本金和利息。 分别计算：年初所欠金额、年利息额、年终所欠金额、偿还本金、年终付款总额。 解：（1）每年年末还本金200元，同时偿还到期利息。 元 年 1 2 3 4 5 年初所欠金额 1000 800 600 400 200 年利息额 60 48 36 24 12 年终