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韵升集团战略规划最终报告 深刻理解韵升成功之路 韵升集团过去10年跨上了两个台阶，并成为一家优秀的上市公司。 每个台阶——企业规模从小变大，都是产业和管理跨上一个台阶的结果。 第一个台阶：企业规模从几十万到几千万；产业规模从无到八音琴（全球$1亿）；管理从个人发明家到八音琴公司； 第二个台阶：企业规模从几千万到几个亿；进入了更大一些的产业——强磁中低档市场（全球规模约$4－5亿）；管理从单一企业跨入了集团公司。 这两个台阶，要让企业规模从小到大一些，必须寻找并尝试投资几个更大一些的产业并在其中的1－2个获得成功；同时管理也从直接管理到间接管理。 2000年上市后，韵升获得了快速发展所需的融资渠道，大大提高了在市场中的影响力。 目前的韵升正在跨越第三个台阶（企业规模、产业规模、企业管理），要在未来41个月内让韵升企业规模从几亿发展到几十亿。 第三个台阶的主要任务---606计划的基本构成 韵升提出了606计划，即：到2005年，销售额60亿圆，利润6亿圆。 1、预计实现60亿圆销售额的基本构成如下：(单位：亿元) 现有业务的扩大 正在开发的业务 将要开发的新业务 八音琴标准机芯 2.5 光通信跳线 8 新产业 9.5 精品八音琴 1 VCM 13 烧结钕铁硼 8 微特电机 3 粘结钕铁硼 1 MRI 2 铝镍钴 1.2 钐钴 0.8 汽车电机 10 2、以上的预计的依据是，从全球市场容量、需求增长率和韵升所占有的市场份额比例这三个方面来计算的，具体计算如下：(单位：亿元) 业务名称 全球市场容量 需求增长率 韵升所占的比例 本业务产值(2005年) 标准八音琴机芯 4 5% 60% 2.5 精品八音琴 10 5% 10% 1 烧结钕铁硼 160 约10% 5% 8(不含VCM磁钢) 粘结钕铁硼 25 10% 4% 1 钕镍钴 国内10亿全球约40亿 3-5% 3% 1.2 钐钴 0.8 汽车电机 替代售后翻新40亿 5% 25% 10 光通信跳线 160 10% 5% 8 VCM 65 3-5% 20% 13 微特电机 100 3-5% 3% 3 MRI 10 5% 20% 2 新产业 9.5 注：为计算方便，美元与人民币汇率按1：8计 实现606所需的资源估算 人才：现有子公司、研究所共15个，届时将需要20~30家子公司（假设平均每个子公司的销售规模略大于现在强磁公司的水平，即销售在2~3亿元之间），所需经理人才要翻一番，约新增50名，同时管理水平与能力要大大提高。技术人才与高级技工需要增加一倍以上,具体测算如下： 韵升2001年的销售收入约为4亿元，总人数为 ，人均年产值约为 ，其中技术人员为 名，占总人数的比例为 ，中高级经理 名，占数人数的比例为： 到2005年，实现销售收入60亿元，按人均年产值 计算，总员工人数约为 ，技术人员的比例如果是 ，则需要技术人员 名，需增加 名，中高级管理人员 名，需增加 名。 资金：按照不同的测算方法和不同的盈利水平，可测算出资金需求的数量区间，约为36亿到76亿元之间。 ◆方法1：按照销售净利率法计算并假定 a、假定从2002年起总资产周转率(销售总资产)比上升到1:1.5(现为1：2)。 b、不考虑分红。 c、未考虑并购（如果发生并购，会减少一定的外部融资额，视持股比例而定，如果100%持股则不会减少）。 d、未考虑合资（如果合资，会减少一定的外部融资额，视双方持股比例而定）。 若按照平均销售净利率20%计算，则 01年 02年 03年 04年 05年 若按照平均销售净利率10%(6/60)计算，则 01年 02年 03年 04年 05年 ◆方法2：按净资产收益率15%测算（现有水平11%），净资产需40亿元，现有6亿元，今后4 年利润留存10亿，尚需股本融资25亿元左右，若负债率为50%，总资产需80亿。 按总资产与销售额之比1.5：1测算（现约为2：1），总资产约90亿，综合考虑，预计2005年末资产结构约为总资产80亿，净资产40亿，负债40亿，需：股权融资约25亿元，债务融资约35亿元。 土地：共需800~1000亩(具体测算略) 所需资源的初步解决办法及难点 人才： 加快对现有公司人才的发现、培养、提高。 公司现有的人才或有潜力的人，是公司发展的基础性人才资源，是应予以充分重视。--可以建立起专门的新人培养计划，让一些有潜力的人有施展才华的机会充分展示自 己的