第一章 -外汇与汇率(全).pptVIP

结合前面我们学习的现钞汇率和现汇汇率，我们可以进一步的将银行对汇率的报价分为现钞买入价和现钞卖出价、现汇买入价和现汇卖出价四种。 思考：现钞的买卖价差和现汇的买卖价差比哪个大？为什么？ 现钞的买卖价差一定是大于现汇的买卖价差，因为价差包含了银行成本，而银行兑换现钞的成本大于现汇。 为了体现这种差异，我国银行在报价时一般遵循以下的原则：让现钞买入价低于现汇买入价，而卖出价二者是相同的。 3、中间汇率 也叫中间价，是外汇买入价与卖出价的平均数 中间汇率＝（买入价＋卖出价）/2 各种媒体上公布报道的汇率一般都采用中间汇率。 某日我国人民币外汇牌价： 币种 汇买、汇卖中间价 现汇买入价 现钞买入价 卖出价 USD 6.8360 6.8330 6.8310 6.8390 EUR 9.9650 9.9620 9.9600 9.9680 练习1 （1）若某客户希望卖出瑞士法郎，买入美元，应该选择A、B、C、D、E中哪家银行的哪个汇率？ （2）若某客户希望卖出美元，买入日元，应该选择A、B、C、D、E中哪家银行的哪个汇率？ USD/CHF USD/JPY A 1.4947/57 141.75/142.05 B 1.4946/58 141.75/95 C 1.4945/56 141.70/90 D 1.4948/59 141.73/93 E 1.4949/60 141.75/85 练习2、下列为甲、乙、丙三家银行的报价，就每一行对应的汇率报价而言，若询价者要购买美元，应该选择哪家银行的哪个汇率？ ? 甲 乙 丙 USD/CHF 1.5427/33 1.5428/35 1.5429/37 USD/SGD 1.6152/58 1.6150/57 1.6151/56 USD/JPY 110.42/47 110.43/49 110.44/48 GBP/USD 1.5472/80 1.5472/79 1.5473/78 EUR/USD 1.2152/58 1.2153/60 1.2154/59 AUD/USD 0.7122/26 0.7120/25 0.7119/25 练习3：已知某银行报价如下： GBP/USD＝1.2030/50 EUR/USD＝1.0520/60 若某人想用1000欧元向该银行兑换英镑，能够兑换多少英镑呢？ 解：欧元—美元—英镑 1000×1.0520/1.2050 ≈873英镑 练习4：我国向英国出口商品，原本用美元报价为100美元/单位，英国进口商要求我方改成英镑报价，若此时对应的银行挂牌汇率是GBP/USD＝1.6085/90，则改用英镑报价应该是多少？ 解：我方作为出口商每单位商品的售价为100美元，若改用英镑报价，则要保证收到英镑后能够兑换成100美元，即我方向银行卖出英镑必须能换回100美元，因此应该看1.6085这个报价（对应银行买入英镑），用英镑报价为：100/1.6085≈62.17英镑 第一章 外汇与汇率 本章将简要的介绍外汇与汇率的概念及有关内容，目的是为以后各章的内容做一些知识铺垫。 第一节 外汇概述 第二节 汇率 第一节 外汇概述 一、 外汇（Foreign Exchange）的概念 （一）动态外汇 动态的外汇指的是汇兑这种行为，即通过银行等金融机构把一国货币兑换成另一国货币的行为。 这种行为包括两个动作：“汇”和“兑”，其中“汇”是指国际间资金的流动，“兑”是指一种货币兑换成另一种货币的行为。 （二）静态外汇 静态的外汇是指一系列以外币表示的、在国际上可以兑换的并且能用于清偿国际间债权债务的金融资产。 可见，作为静态的外汇必须具备三个特征：外币性、可兑换性和可偿付性。 外汇是一种多功能的金融资产，它可以用于进行国际支付，也是一国官方储备的重要组成部分，另外政府通过对外汇的买卖还可以调节汇率的高低。 静态外汇有狭义和广义之分。 1、狭义的外汇：仅仅是指以货币形式存在的外汇，具体来说是指以外币表示的可用于国际支付的手段和工具。 例如：外币存款、外币支票等等。 2、广义的外汇：即对静态外汇的定义 按照《中华人民共和国外汇管理条例》（1996年颁布，2008年修订）的定义，“外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产： （1）外币现钞，包括纸币、铸币； （2）外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等； （3）外币有价证券，包括债券、股票等； （4）特别提款权； （5）其他外汇资产。 特别提款权 特别提款权（special drawing rights，SDRS）是IMF分配给成员国的一种用来补充该国储备资产和弥补国际收支赤字的权利。 SDRS不是真正意义上的货币，因此不能直接使用，要