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第九章 动态分布滞后模型 在经济活动中，广泛存在着时间滞后效应，即动态性。某些经济变量不仅受到同期各因素的影响，而且也受到过去某些时期的各种因素甚至自身的过去值的影响。通常把这种过去时期的具有滞后作用的变量叫做滞后变量(lagged variable)，含有滞后变量的模型称为滞后变量模型。由于其考虑了时间因素的作用，使静态分析成为动态分析，故又称为动态模型（dynamic models）。 9.1 滞后变量模型 9.1.1 滞后效应与产生滞后效应的原因 一般说来被解释变量与解释变量的因果关系不一定就在瞬时发生，可能存在时间滞后，或者说解释变量的变化可能需要经过一段时间才能完全对被解释变量产生影响。同样，被解释变量当前的变化也可能受其自身过去水平的影响，这种被解释变量受到自身或另一解释变量的前几期值影响的现象称为滞后效应，表示前几期值的变量称为滞后变量。例如消费函数，本期消费除了受本期的收水平影响之外，还受前一期收入及前期消费水平的影响。 现实经济生活中，产生滞后效应的原因很多，主要有以下几个方面： 1）经济变量自身原因。有些变量的发展有很强的继往性，当期水平与前期水平有极为密切的关系。例如，固定资产总量，不仅与期的固定资产投资有关，还与前期的投资有关。 2）心理原因。由于 们固有的心理定势和行为习惯，其行为方式 往往滞后于经济形势的变化，如中彩票的人不可能很快改变其生活方式 。因此，以往的行为延续产生的滞后效应。 3）技术原因。在现实经济运行中，从生产到流通再到使用，每一个环节都需要一段时间，从而形成滞后期。如当年的产在某种程度上依赖于过去若干期内投资形成的固定资产。当年的家产吕产量主要取决于过去一年价格的高低，等待。 4）制度原因。契约、管理制度等因素也会造成经济行为的滞后。如定期存款到期才能提取，赞成了它对社会购买力的影响具有滞后性；过去的订货合同影响着当前产品的产量。 9.1.2 滞后变量模型 以滞后变量作为解释变量，就得到滞后变量模型。它的一般形式为： K、p分别为滞后解释变量和滞后因变量的滞后期长度或阶数（order），若滞后期长度有限，称模型为有限滞后变量模型，若无限，称为无限滞后变量模型。 1、分布滞后模型 如果滞后变量模型中没有滞后被解释变量，仅有解释变量的当期值及其若干期的滞后值，称为分布滞后模型（distributed-lag model）。一般形式为： ，或记为： 在分布滞后模型中，各系数体现了解释变量的各个滞后值对因变量的不同影响程度，即通常所说的乘数效应。称为短期乘数（short run）或即期乘数（impact run），表示本期解释变量变动一个单位对被解释变量产生的影响。称为动态乘数或延迟系数，表示各滞后期X的变动，对Y的影响。称为长期乘数（long-run）或均衡乘数（total distributed-lag multiplier），表示X变动一个单位，由于滞后效应而形成的对Y的总影响。 如果各期的X值保持不变，则X与Y间的长期或均衡关系即为：。 2、自回归模型 如果滞后变量模型中的解释变量仅包含X的当期值与被解释变量Y的一个或多个滞后值，则称为自回归模型。 或记为： 9.2 分布滞后模型及其估计 9.2.1 分布滞后模型估计的困难 对于无限期的分布滞后模型，由于样本观测值的有限性，使得无法直接对其进行估计。对于有限期的分布滞后模型，普通最小二乘回归也会遇到如下问题： 1）没有先验准则确定滞后期长度 2）如果滞后期较长，将缺乏足够的自由度进行统计检验。 3）同名变量滞后值之间可能存在高度线性相关，即模型存在高度的多重共线性。 9.2.2分布滞后模型的修正估计法 针对上述困难，人们在大量研究的基础上，提出了一系列的修正估计方法，但并不完善。各种方法的基本思想大致相同，即都是通过各滞后变量加权，组成线性合成变量而有目的地减少滞后的数目，以缓解多重共线性，保证自由度。 1、经验加权法 对于有限期分布滞后模型，往往根据实际问题的特点，以及人们的经验给各滞后变量指定权数，并按权数构成各滞后变量的线性组合，开成新的变量，再进行估计，权数的类型有以下三类： 1）递减型。即认为权数是递减的，X的近期值对Y的影响较远期值大。例如，消费函数中，收入的近期值对消费的影响显然大于远期值的影响。一个滞后期为3的一组权数可取值如下：1/2、1/4、1/6、1/8. 2）矩型。即认为权数是相等的，X的逐期滞后值对Y的影响相同。一个滞后期为3的一组权数可取值如下：1/4、1/4、1/4、1/4. 3）倒V形。这种形式中，假定权数先递增后递减，呈倒“V”型。一个滞后期为4的一组权数可取值如下：1/6、1/4、1/2、1/3、1/5. 例：某经济变量服从一个滞后3期的分布滞后模型： 给定递减权数：1/2、1/4