电大专科账务管理综合计算题..doc

综合计算题 1.某人在2000年1月1日将现金10000元存入银行，其期限为3年，年利率为10%。 要求：试分别用单利法和复利法计算到期后的本利和 解：单利法下： S=PV*(1+i*n)=10000*(1+3*10%)=13000(元) 复利法下： S=PV*(1+i)n =10000*(1+10%)3 =13310（元） 2.假设某工厂有一笔100000元资金，准备存入银行，希望在7年后利用这笔款项的本利和购买一套设备，当时的银行存款利率为复利10%，该设备的预期价格为194000元。 要求：试用数据说明7年后这家工厂能否用这笔款项的本利和购买设备 解：由复利终值的计算公式可知： S=PV*(1+i)n =100000*(1+10%) 7 =100000*1.949=194900(元) 查“一元的复利终值系数表”可知此题的复利终值系数是1.949，则7年后这笔存款的本利和为194900元，比设备预期价格高900元，所以，7年后这家工厂可以用这笔存款的本利和购买设备。 3.企业建立了一项20000元的抵押贷款还贷计划，要求在贷款后3年内分期还贷。每年末支付相同金额，假定年利率10%。 要求：计算企业每年末应还款多少。 解：由普通年金现值的计算公式可知： PA =A* 即 20000=A*2.487 所以， A=20000/2.487=8041.82(元) 查“一元的年金现值系数表”可知这道题中的普通年金现值系数是2.487，所以，每年末应还款8041.82元。 4.小李购买一处房产，现在一次性付款为100万元，若分年付款，则1-3年每年初的付款额分别为30万元、40万元、40万元，假定利率为10%。 要求：比较哪一种付款方案较优。 解：如果采用分3年付款的方式，则3年共支付的款项分别折算成现值为： 现值=30+40*（P/F,10%,1）+40*( P/F,10%,2) =99.4 100 所以，应该采用分3年付款的方式更合理 5.某企业在第一年年初向银行借入100万元，银行规定从第1年到第10年每年年末等额偿还13.8万元。当利率为6%时，年金现值系数为7.360；当利率为8%时，年金现值系数为6.710. 要求：计算这笔借款的利息率。 解：由普通年金现值的计算公式可知： PA =A* 100=13.8*年金现值系数 所以，年金现值系数=100/13.8=7.246 查“一元的年金现值系数表”可知：当利率为6%时，年金现值系数为7.360；当利率为8%时，年金现值系数为6.710。所以利率在6%和8%之间。假设x为超过6%利息率，则可用插值法计算x的值。具体计算如下： = 解得：x=0.19% 所以，这笔借款的利息率i=6%+0.19%=6.19% 6.公司目前向银行存入14000元，以便在若干年以后获得30000元，现假设银行存款利率为8%，每年复利一次。 要求：计算需要多少年存款的本利和才能达到30000元。 解：由复利终值的计算公式S=PV(1+i)n可知： 利息终值系数=30000/14000=2.143 查“一元的复利终值系数表”可知，在8%一栏中，与2.143接近但比2.143小的终值系数为1.999，其基数为9年；与2.143接近但比2.143大的终值系数为2.159，其基数为10年。所以，我们求的n值一定在9年与10年之间，利用插值法可知： = n =9.9(年) 从以上的计算结果可知，需要9.9年本利和才能达到30000元。 7.风险报酬率为7%，市场上所有证券的平均报酬率为10%，现有以下四种证券的风险系数分别为： 证券 A B C D 风险系数 1.5 1.0 0.6 2.0 要求：计算上述四种证券各自的必要报酬率。 解：根据资本资产定价模型Kj=Rf+Bj*(Km-Rf),分别计算如下： KA=7%+1.5*（10%-7%）=11.5% KB=7%+1*（10%-7%）=10% KC=7%+0.6*（10%-7%）=8.8% KD=7%+2*（10%-7%）=13% 8.如果无风险收益率为10%，市场平均收益率为13%，某种股票的β值为1.4。 要求：（1）计算该股票的必要收益率。 （2）假设无风险收益率上升到11%，计算该股票的收益率。 （3）如果无风险收益率仍为10%，但市场平均收益率增加至15%，将怎样影响该股票的收益率会受到什么影响。 解： (1)该股票收益率K=10%+1.4*(13%-10%)=14