香菇新项目(供应链金融)解析.doc

关于食用菌行业供应链金融 五位一体方案推介书 市场分析 金融产业有着悠久的历史，但不同于传统金融，现代金融最重要的特征就是金融创新。作为金融业支柱之一的商业银行，同样在日新月异的今天，为金融创新进行着不懈的努力。 信贷业务是商业银行的主要业务之一，但目前国内商业银行大都存在着过分依赖大客户、贷款授信额度过于集中的情形，这不仅会给商业银行带来信贷风险集中的问题，而且由于不少大客户物流并不活跃，造成了现金流与资金流不匹配的问题，再者，由于大客户通常提供不动产抵押，商业银行在变现时通常会遇到耗时、手续繁琐等诸多问题。 鉴于此，不少银行在扩展信贷市场时，不约而同地选择了中小企业。中国目前的中小企业占据全国企业总数的95%，其资金需求绝不亚于份量重但数量少的大型企业，尤其是一些从事商贸的中小企业，由于其经营的产品市场畅销、价格波动幅度小、处于正常贸易流转状态，以这种产品向银行提供质押担保，也便于银行的变现。因此，越来越多的商业银行在拓展信贷业务时，把目光瞄准了中小企业。 创新是一个金融服务公司的可持续发展的生命力，也是整个金融行业的生命力，信贷产品的创新是增强市场竞争力，也是提升该金融机构在该地区社会形象的最贴切的反应。在目前经济环境不景气的情况下，各金融机构出现贷款逾期，贷款人跑路、现场质押物被社会人员盗抢时有发生，公安机关对存放于企业自有库监管的质押物不认定盗抢。如何解决这一情况？如何帮助地方性支柱企业渡过难关？ 顺应产业竞争，由企业之间的竞争转换为供应链之间竞争的态势，供应链金融应运而生。供应链其实是企业现金流、订单信息流、仓储配送流“三流合一”而成，其根本在于价值和信息的传递。供应链管理(SCM)的出现，促使现代企业竞争从以往的一对一竞争，转化为“供应链”对“供应链”的竞争，而与之相对应的银行对企业服务的模式也正在发生深刻的变化。供应链金融作为一种新的融资模式，是银行通过对整条供应链的审查，及对供应链管理程度和核心企业信用实力的掌握，对核心企业和上下游多个企业提供的一种灵活的金融产品和服务的新融资模式。 广大中小企业深陷融资难的困境 在国家相关政策的鼓励下，广大中小企业如雨后春笋般成立了，但是，中小企业很快就遇到了企业发展的拦路虎―――资金短缺。资金是企业发展的血液，充足的资金可以使企业具备更广阔的发展空间，反过来说，资金短缺却会极大地影响企业的顺利成长。由于融资渠道单一，商业银行贷款成为中小企业融资的首选，但是，中小企业信用级别低，可抵押固定资产普遍较少，也难以得到大企业提供的担保，在经营活动中商业票据使用较少，要获得商业银行提供的融资服务在目前的状况下仍然很难。 但我们同时也看到，这些中小企业的动产资源潜力巨大，他们每个企业手上都会有原材料、半成品、成品库存等，若这些资源可以作为质押物，那融资的情况就会大大不同了。 由于中小企业的蓬勃发展，他们越来越需要更多的融资渠道，而供应链服务商也正朝着金融服务方向而努力探索着，商业银行更是迫切地希望借助社会上的一切力量推动其金融创新，供应链融资业务的正式开展正是顺应了这方方面面的需要。 供应链融资存在之基本模式 供应链融资究其根本，应该属于金融衍生工具的一种，它之所以区别于传统的抵押贷款或质押贷款，是因为在其发展过程中，逐渐改变了传统金融贷款中银行与申请贷款企业双方面的权责关系，也完全不同于担保贷款中担保方承担连带赔偿责任的三方关系。它越来越倚重于第三方供应链服务商，目前主要表现为仓库监控的配套管理和服务，形成了银行、供应链服务商、财政担保公司、行业核心企业商、贷款企业的五方密切合作关系。 根据供应链服务商介入融资服务的阶段或深度的不同，可以将供应链融资的模式归纳为如下两种: 一、仓单融资 即质押人与银行签订质押合同，用已经或即将放入供应链服务商仓库中的动产做质押;质押人、银行、财政担保公司以及供应链服务商四方签订质押监管合同，由财政担保公司进行担保，供应链服务商负责监督管理质押动产;一旦质押人向银行归还贷款，银行将指示供应链服务商释放监管的质押动产，而供应链服务商则严格根据银行的指令存、放动产。 需要说明的是，现实中很多银行采用的是仓单质押方式，而非动产质押方式，究其原因，是因为用作质押的动产不同于用作抵押的不动产，前者可以用登记的方式证明其所有权的归属，后者只能用占有的方式证明所有权，现实中银行似乎都怀疑占有这种公示方法。而在合同法确认了仓单的法律地位后，并且在全国第三担保存货平台进行公示，人们认为这一权利凭证能够弥补动产占有公示的不足，因此更倾向于接受仓单质押。 根据仓储货物所在位置的不同，又可将这种业务模式细分为库内监管与库外监管。库内监管就是在供应链服务商自己所有的仓库或战略合作库中监管质押动产，库外监管则是在供应链服务商有限享有使用权的仓库中监管质押动产，通常情况下