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货币的本质：货币是固定充当一般等价物的特殊商品。 货币的职能：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、 世界货币。其中前两者为基本职能，其他为衍生职能。 货币在衡量和表现其他商品和劳务的价值时，执行价值尺度职能。 货币在商品交换中起媒介作用时，发挥流通手段职能。 货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来时发挥贮藏手段职能。 货币在偿还债务或作单方面支付时发挥支付手段职能。 货币在世界市场具有普遍接受性的发挥价值尺度、流通性、支付手段、价值贮藏职能时，执行世界货币的职能。 信用：建立在信任基础上以还本付息为条件的借贷活动。 信用形式： 商业信用：工商企业之间在买卖商品时以商业票据为工具提供的信用。 银行信用是银行及各类金融机构以货币形态提供的信用。银行信用是一种典型的间接信用。 政府信用是以政府作为债务人的信用。国家信用的主要工具是债券。 消费信用是企业、银行或其他机构向消费者提供的直接用于消费的信用。 信用工具（金融工具）：在信用活动中产生，能够证明金融交易金额、期限和价格的书面文件。 特征：偿还期、流动性、风险性、收益性 传统信用工具： 商业票据：工商业者之间由于信用关系形成的短期无担保债务凭证的总称。 股票：股份公司发行的，用以证明投资者的股东身份，并据以获得股息的凭证。 债券：用来表明债权债务关系，证明债权人有按约定的条件取得利息和收回本金权利的债权资本证券 金融衍生工具 期货合约：交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式。 期权合约：期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。 互换合约：指交易双方约定在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率相互交换支付的约定 利息是货币所有者（债权人）由于贷出货币而从借款者（债务人）手中获得的报酬。 收益的资本化：指任何有收益的事物，都可以通过收益与利率的对比倒算出它相当于多大的资本金额，使一些本身无内在规律可以决定其资本金数量的事物，也能从收益、利率、本金三者的关系中套算出资本金额或价格。 利率是一定时期内利息额同存入或贷出本金的比率，用来表示利息水平的高低。 利率分类： （一）按计算利息的期限单位划分 年利率：以年为单位计算利息时的利率，通常用%表示。 月利率：以月为单位计算利息时的利率，通常‰表示。 日利率：以日为单位计算利息时的利率，通常以‰0表示。 年利率=月利率*12=日利率*360 （二）按利率作用的不同划分： 基准利率：在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。当基准利率变动时，其他利率也相应发生变化。 差别利率:金融机构对不同客户的存、贷款实行的不同利率。 （三）根据利率的真实水平划分: 名义利率:包括了通货膨胀因素的利率，通常金融机构公布或采用的利率都是名义利率。 实际利率:货币购买力不变条件下的利率 （四）按不同的利率决定方式划分: 官定利率又称法定利率，是由一国中央银行所规定的利率，各金融机构必须执行。 公定利率由民间权威性金融组织商定的利率,各成员机构必须执行。 市场利率是指按市场规律自由变动的利率，它主要反映了市场内在力量对利率形成的作用。 （五）按借贷期内利率是否变动划分: 固定利率：在整个借贷期间内按事先约定的利率计息而不作调整的利率。 浮动利率：在借贷期间内随市场利率的变化而定期进行调整的利率。 （六）以时间长短为标准划分为短期利率与长期利率。 （七）按利率是否带有优惠性质为标准，可分为一般利率与优惠利率。 一、单利与复利的计算 单利：以本金为基数计算利息，所生利息不再加入本金计算下期利息。 复利：也称利滚利，是一种将上期利息转化为本金一并计息的方法。 二、现值与终值的计算 终值：指在当前的一笔投资按一定利率计算，从而在未来某一时间所获得的货币总额。 现值：指未来一定量货币在当前的价值。 终值与现值的关系：PV=FV/(1+r)n 三、到期收益率的计算 到期收益率：使债务工具所有未来回报的现值等于当前市场价值的利率。 到期收益率计算的两个实例： 息票债券： P=C/(1+i)+C/(1+i)2+……+C/(1+i)n+F/(1+i)n 贴现债券: P=F/(1+i)n 金融体系构成 金融机构：充当信用中介及从事金融服务的组织。 金融市场：实现借贷资金的集中和分配，完成金融资源配置的市场。 金融工具：表征信用关系的凭据。 金融制度及调控：涉及金融活动各方面的一系列法律法规及调控手段。 金融机构分类 根据融资方式的不同，分为间接融资领域的金融机构和直接融资领域金融机构。 根据吸收资金的方式，分为存款机构及其他金融机构。 我国已基本形成了以中国人民银行为领