(琼民源公司财务造假案例分析附论文封面参考文献.docVIP

《 财务造假甄别 》课程论文评阅表 学号 班级 姓名 K.Y.Y 论文题目 琼民源公司财务造假案例分析 评分依据 评分标准 得分 论点 （10%） 正确、有新意、有创见 正确、有一定新意 基本正确 错误较明显 完全错误 论证与论据 （40%） 论证严谨、思路清晰、逻辑性强、有较强说服力，引文准确, 论据充分、资料翔实、真实可靠 论证较严谨、思路较清晰、符合逻辑、有一定说服力，引文准确. 论据较充分翔实 思路较清晰、引文较恰当, 论据一般 有一定的说服力 紊乱、自相矛盾、大段抄袭他人文章. 论据空乏无力 结构 （20%） 结构严谨、逻辑严密、层次清晰 结构合理、符合逻辑、层次分明 结构基本合理、层次比较清楚、文理通顺 有不合理部分，逻辑性不强 结构混乱、文不对题、或有抄袭现象 深度和广度 （20%） 见解独特，对问题分析透彻，且非常全面 有自主的见解，对问题的分析比较深入全面 能提出自己的见解，分析的深度、广度一般 分析比较深入全面 对问题的分析既无深度，又无广度 规范化 （10%） 格式完全符合规范，字数在4000以上 格式比较规范，字数在3000以上 格式基本符合规范，但有个别地方不合规，字数在2500以上 格式规范性尚可，但不足之处较多，字数在2000以上 格式不规范或字数严重不足 总分100分 备注：以上评分标准仅供参考。 琼民源公司财务造假案例分析 K.Y. Y 【摘 要】：探究琼民源自从上市之初到停牌的历程中，股价波动，如何粉饰报表，进行财务造假，由此引发更多的关于上市公司信息披露和会计人员职业素质的深思。 【关键词】：琼民源 上市公司 股价 利润 资本公积金 造假 职业素质 “琼民源”事件作为中国证券史上最为严重的一起证券欺诈案，自从1997年2月28日停牌至今，白驹过隙已有十几年，但就其虚报利润、虚增资本金以及操纵市场等严重违规行为，一直是中国股市“心口永远的痛”，也一直是财务造假监控教学中的经典案例，时至今日，仍给我们留下不少启示。 琼民源全名为“海南民源现代农业发展股份有限公司”，证券简称琼民源A（0508）。1988年7月在海口注册成立。1991年年底改制为股份制公司，三家发起人为民源公司、中科院、美亭管委会。1992年9月在全国证券交易自动报价（STAQ）系统中募集法人股3000万股，实收资本3000万元；1993年4月30日琼民源A股在深圳上市。 琼民源上市之前是探索农村经济发展、农业科技开发新路的海南省首批五家规范化股份制企业之一。据琼民源上市公告书中披露，1990-1992年，公司经营业绩良好。 1993年上市之初，琼民源每股收益达0.68元净资产收益率为35％。但1994年每股收益0.17元到了1995年年报公布日（1996年4月30日）其股价仅为3.65元公司已亏损边缘。在深发展“价值回归”的示范效应下，几乎每只股票都扭亏概念股、农业概念股、房地产概念股、高科技概念股、高速成长概念股甚至深发展的。1996年报显示琼民源利润总额5.71亿元而主营业务收入仅为1677万元利润39.1万元其他业务利润和营业外收入则分别为亿元和1.01亿元琼民源于1997年2月1日登出补充公告月28日上午开盘琼民源即向下跳空0.4224.8元低开，数十万股的大卖单杀出股价一路下滑上午11点琼民源已被打至跌停板。一笔大资金涌入又将跌停板推动股价上扬大笔的买、卖单23.49元。停牌后，众多中小散户被套住，持有琼民源者无一机构和大户。 中国证监会在公布的琼民源案调查结果中共提出三项重大违规问题：虚报利润、虚增资本公积金、操纵市场。虚报利润。公诉人认定，琼民源在未取得土地使用权的情况下，通过与关联公司及他人签订的未经国家有关部门批准的合作建房、权益转让等无效合同，编造了5.66亿元的虚假收入，这些虚假收入均来自于北京民源大厦。民源大厦是琼民源与北京制药厂、香港冠联置业公司、京工房地产公司、北京富群新技术开发公司等四方合作开发的房地产项目。其中，北京制药厂提供地皮，香港冠联置业公司作为出资合作的一方，另一合作方富群公司是琼民源的第二大股东。民源大厦项目现已停工。虚增资本公积金。琼民源1996年年报宣称，其资本公积金增长6.57亿元，主要来自对部分土地的重新评估。公诉人认为， 6.57亿元资本公积金，是琼民源在未取得土地使用权，未经国家有关部门批准立项和确认的情况下编造的对四个投资项目的资产评估，违反了有关法规操纵市场。据中国证监会调查，琼民源的控股股东民源海南公司曾与深圳有色金属财务公司联手，于琼民源公布1996年中期报告利好消息之前，大量