BM公司合并对价分摊的公允价值评估解剖.docVIP

BM公司合并对价分摊的公允价值评估案例，为LJP公司管理层准备财务报告进行合并对价分摊提供价值参考意见。 4、价值类型：本次评估采用持续经营前提下的市场价值作为选定的价值类型。市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。持续经营是指被评估企业的生产经营活动会按其现状持续下去，并在可预见的未来，不会发生重大改变。 5、评估方法：确定各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值的方法的选用应遵循《企业会计准则第20号——企业合并》应用指南的相关规定。 （三）评估过程说明 在上述分析的基础上，评估人员以“为LJP公司管理层准备财务报告进行合并对价分摊提供价值参考意见”为目的，对BM公司于评估基准日的各项可辨认资产、负债及或有负债在评估基准日2007年6月30日的市场价值进行了评估。相关评估过程简要说明如下： 1、评估方法简介 本次评估范围内各项资产、负债的评估方法如下： （1）货币资金，按清查核实后账面值确定评估值。 （2）应收款项，按应收金额减去估计的风险损失金额确定评估值。 （3）存货：包括原材料、材料采购、包装物、在产品和在用低值易耗品等。其中：①原材料、包装物和在用低值易耗品按其现行重置成本确定评估值；②材料采购按清查核实后账面值确定评估值；③在产品按完工产品的估计售价减去至完工仍将发生的成本、估计的销售费用、相关税费以及基于同类产成品的基础上估计出售可能实现的利润确定。 （4）长期股权投资：对拥有控制权且被投资单位正常经营的长期股权投资，采用同一评估基准日对被投资单位进行整体评估，以被投资单位整体评估后的净资产乘以持股比例确定长期股权投资的评估值。对参股且被投资单位仍在正常经营的长期股权投资，按权益法评估，以评估基准日被投资单位资产负债表中载明的净资产账面值乘以持股比例确认评估值。长期投资减值准备按评估相关规范的规定评估值确定为零。 （5）建筑物、在建工程、机器设备：对于有活跃市场报价的以评估基准日市场价格为基础确定评估值;对于同类资产有活跃市场报价的参照评估基准日同类资产的市场价格确定评估值;对于其他资产采用重置成本法进行评估。重置成本法基本公式为：评估价值=重置价值×成新率。 （6）无形资产——土地使用权：本次评估基本思路是分别用市场比较法、基准地价系数修正法两种方法求取出让土地使用权价格，再按各自权重加和得到土地使用权价格。 （7）其他无形资产：包括应用软件、技术、客户关系、未结订单。其中：①应用软件，按评估基准日市场价格作为评估值；②技术采用收益途径的许可费节约法（Royalty Saving Method）进行评估；③客户关系、未结订单，采用收益途径的超额收益法进行评估。 （8）应付款项、应付职工薪酬、应交企业所得税、应交其他税金和预计负债，按清查核实后的应支付债务金额确定评估值。 2、可辨认无形资产评估简介 根据《以财务报告为目的的评估指南（试行）》和《企业会计准则第20号——企业合并》，本次评估对应的评估对象应当是合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债。本案例中，被购买方可辨认资产既包括资产负债表中列示的所有资产，又包括未反映在资产负债表中的可辨认无形资产。评估师对BM公司表外无形资产进行了辨认和评估，经过现场调查、从企业内部和外部渠道获取相关资料，认为BM公司在评估基准日可辨认的无形资产主要包括锅炉制造技术（以下简称“技术”）、未结订单、客户关系等。 （1）市场需求与竞争分析 工业锅炉行业总体现状、未来需求和BM公司市场竞争分析（略）。 （2）技术评估 ①概况 BM公司的技术为循环流化床锅炉制造技术，包括9项专利技术和相关专有技术。同类产品中，BM公司研制的循环流化床锅炉具有以特点：燃烧效率、锅炉热效率、脱硫效率高于同行业平均水平；锅炉连续运行时间大于同行业平均水平；超负荷运行能力大于10%;燃料适应性广，可燃用烟煤、无烟煤、褐煤等燃料；已设计制造燃用烟煤、无烟煤、褐煤、煤泥、煤矸石、生活垃圾、油页岩、造纸污泥以及秸秆、稻壳、木屑、棕榈壳等生物制燃料等不同型号、参数的锅炉。 ②评估方法介绍 结合本次评估的技术无形资产特点，确定采用收益途径的节省许可费法。具体分为如下步骤： ●确定技术的尚余经济寿命期，预测在经济寿命期内技术应用产生技术产品的销售收入; ●根据市场交易案例分析同类技术的许可费率，确定技术年许可费对于销售收入的比率或称提成率; ●根据技术提成率计算技术寿命期内可节省的年许可费; ●采用适当折现率将技术年许可费折成现值。折现率应考虑相应的形成该现金流的风险因素和资金时间价值等因素; ●将尚余经济寿命期内可节省年许可费现值求和，即可确定技术的价值。 ③经济寿命周期确定 一般认为技术是有经济寿命周期的，经济寿命周期长的技术