15.协整验.docVIP

16.协整检验 一、方法介绍 基本思路： 20世纪80年代，Engle和Granger等人提出了协整（Co-integration）的概念，指出两个或多个非平稳（non-stationary）的时间序列的线性组合可能是平稳的或是较低阶单整 如果一个非平稳时间序列经过差分变换变成平稳的，称其为单整过程，经过一次差分变换的称为一阶单整，记为I(1)，n 如果一个非平稳时间序列经过差分变换变成平稳的，称其为单整过程，经过一次差分变换的称为一阶单整，记为I(1)，n次差分变换的称为n阶单整，记为I(n)。 理论模型： 如果时间序列都是阶单整，即，存在一个向量使得，这里，。则称序列是阶协整，记为，为协整向量。一般情况下,协整检验有两步法与的多变量极大似然法。 步骤一：为检验序列和的阶协整关系。首先对每个变量进行单位根检验，得出每个变量均为序列，然后选取变量对进行回归，即有协整回归方程： （1） 式中用和表示回归系数的估计值，则模型残差估计值为： （2） 步骤二：对（1）式中的残差项进行单位根检验，一般采用检验。若检验结果表明是序列，即，则说明是平稳序列，可得出和是阶协整的，其协整向量为。 二、实证模型 在城镇化发展与农民收入增长关系的协整检验中，农民收入增长可用