2现金流量资金等值计算.pptVIP

第2章 现金流量与资金等值计算 第1节 现金流量 第2节 工程经济分析中的现金流量 第3节 资金等值计算与应用 第1节 现金流量 一、现金流量的概念（Cash Flow , CF） 1.概念 在考察对象的一定时期内，各时点上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。其中，流出系统的资金称为现金流出（Cash Out Flow, CO），流入系统的资金称为现金流入（Cash In Flow, CI），现金流入与现金流出之差称为净现金流量（NCF） 。 现金流入：销售（经营）收入、资产回收、借款等 现金流出：投资、经营成本、税、贷款本息偿还等 净现金流量（NCF）：NCF＝CI－CO，年净收益 2.确定现金流量应注意的问题 应有明确的发生时点 必须是现金发生了实际转移 不同的角度有不同的结果 二、现金流量图 1.概念 表示某一特定经济系统现金流入、流出与发生时点对应关系的数轴图形。 三要素：现金流量的大小、方向、作用点 2.期间发生现金流量的简化处理方法 年末（期末）习惯法 年初（期初）习惯法 均匀分布法（发生在期中） 例：某人四年前存入1000元钱，前3年末取出当年利息，最后一年利息本金一起取出。年利率10％。 对个人： 对银行： 第2节 工程经济分析中的现金流量 一、工程项目总投资的构成 流动资金＝流动资产－流动负债 项目建成后，投