大同煤矿集团有限责任公司16年第二期中期票据信用评级报告及跟踪评级安排.docVIP

 中期票据信用评级报告 大同煤矿集团有限责任公司 2016年度第二期中期票据信用评级报告 评级结果： 评级观点 主体长期信用等级：AAA 评级展望：稳定 联合资信评估有限公司（以下简称“联合资 信”）对大同煤矿集团有限责任公司（以下简称 “公司”）的评级反映了公司作为国内重要的动 力煤生产基地，在政策支持、行业地位、资源禀 赋、销售渠道等方面的综合优势，联合资信同时 关注到煤炭行业景气度下行、公司出现经营性亏 损，同时伴随债务负担上升，公司经营压力显著 增大，对外部支持的依赖程度上升等因素给其经 营及偿债能力带来的负面影响。 本期中期票据信用等级：AAA 本期中期票据发行额度：20亿元 本期中期票据期限：公司赎回前长期存续 偿还方式：按年付息，在第5个和其后每个付息 日，公司有权按面值加应付利息（包括所有递 延支付的利息）赎回本期中期票据 发行目的：偿还银行贷款、补充营运资金 评级时间：2015年 11月 12日 财务数据 近年，公司煤炭资源整合顺利推进，煤炭 产能稳步提升，在建现代化矿井规划产能大， 煤炭业务有望保持明显的规模优势。 2013年公 15年 9月 项目 2012年 2013年 2014年 资产总额(亿元) 1439.88 389.58 488.72 686.03 1702.24 12.27 85.98 -23.09 9.84 1913.73 39