第二章 物流企业资金的筹资管理与核算.pptVIP

第二章 物流企业资金筹集管理与核算 第一节 货币的时间价值 一、货币时间价值的概念 二、货币时间价值的表现形式 三、终值和现值的计算 一、货币时间价值的概念 1、定义 货币时间价值（Time Value of Money）是指货币随着时间的推移而发生的增值，也称为资金时间价值。 如将100元存入银行，假设银行年利率2%，1年以后将得到本息102元。100元经过1年时间的投资增加了2元，这就是资金的时间价值。 货币时间价值的形成是价值增值，是同一货币资金在不同时间点上表现出的价值差量或变动率； 货币的的自行增值是在其被当做投资资本的运用过程中实现的，不能被当做资本利用的货币是不具备自行增值属性的； 因此，货币时间价值的实质是货币周转使用后发生的增值额。 货币时间价值的表现形式 二、货币时间价值的表现方式  1、绝对数：增值额→终值－现值→利息 在绝对数形式下，货币时间价值表示货币在经过一段时间后的增值额，它可能表现为存款的利息，债券的利息，或股票的股利等。 终值（Final/Future Value →F） 是指现在一定量的资金在未来某一时点上的价值 →未来值→本利（息）和 现值（Present Value →P） 是指未来某一时点上的一定量的资金相当于现在时点的价值 →本金 例1：现存100，年利率按3%计算，一年期。该资金的现值、终值和以绝对