云南建工集团有限公司16年第一期中期票据主体及债项信用评级报告.docxVIP

中期票据信用评级报告云南建工集团有限公司2016年度第一期中期票据信用评级报告评级结果：主体长期信用等级：AA+评级展望：稳定评级观点联合资信评估有限公司（以下简称“联合资信”）对云南建工集团有限公司（以下简称“云南建工”或“公司”）的评级反映了公司已从单一的建筑施工企业发展成为集工程总承包、投融资、房地产开发、建设施工、材料采购等为一体的多元化多层次大型集团企业，随着棚户区改造项目的推进及财政补贴的逐步到位，公司资产及权益规模大幅增长；同时，“一带一路”战略的提出加快了云南省对外开放通道建设速度，云南省属建筑企业面临良好发展机遇。作为云南省国有独资建筑企业，公司在区域经营环境、专业资质及项目储备等方面具备明显优势。联合资信也关注到，建筑施工行业竞争激烈、保障房业务未来资本支出压力较大等因素可能对其信用状况产生不利影响。本期中期票据信用等级：AA+本期中期票据发行额度：两个品种的最终发行规模合计不超过15亿元本期中期票据期限：品种一：3年+3N1品种二：5年+5N偿还方式：品种一：在第 3个和其后每个付息日，公司有权按面值加应付利息赎回本期中期票据品种二：在第 5个和其后每个付息日，公司有权按面值加应付利息赎回本期中期票据发行目的：补充运营资金和偿还银行贷款评级时间：2015年 10月 14日财务数据项目2012年2013年2014年15年 6月资产总额(亿元)所有者权益