上海期货交易所风险控制管理办法.docVIP

附件：注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。交易过程中，当某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量时（详见表一、二、三），暂不调整交易保证金收取标准。当日结算时，若某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量，则交易所对该合约全部持仓收取与持仓总量相对应的交易保证金，保证金不足的，应当在下一个交易日开市前追加到位。 （二）交易所根据期货合约上市运行的不同阶段（临近交割期）调整交易保证金的方法。 交易时间段 交易保证金比例 合约挂牌之日起 5% 交割月前第二月的第十个交易日起 7% 交割月前第一月的第一个交易日起 10% 交割月前第一月的第十个交易日起 15% 交割月份的第一个交易日起 20% 交易时间段 交易保证金比例 合约挂牌之日起 % 交割月前第二月的第十个交易日起 % 交割月前第一月的第一个交易日起 10% 交割月前第一月的第十个交易日起 15% 交割月份的第一个交易日起 20% 的计算公式如下： =3，4，5 为交易日前一交易日结算价 为 交易日结算价，=3，4，5 为交易日结算价 为交易日结算价 为交易日结算价 交易所采取本条规定措施的，须事先报告中国证监会。 第十二条 当某期货合约在某一交易日（该交易日称为D1交易日，以下几个交易日分别称为D2、D3、D4、D5、D6交易日）出现单边市， 第十三条 该期货合约若D2交易日未出现单边市，即：铜、铝期货合约的涨跌幅度未达到5%，，，，，当D3交易日期货合约出现同方向单边市（即连续三天达到涨跌停板）时，若D3交易日是该合约的最后交易日，则该合约直接进入交割；若D4交易日是该合约的最后交易日，则D4交易日该合约按D3交易日的涨跌停板和保证金水平继续交易；除上述两种情况之外，、、，，，，：，6%（天然橡胶、燃料油为8%）的所有申报平仓数量的总和为平仓数量。若投资者不愿按上述方法平仓可在收市前撤单，，%（天然橡胶、燃料油为8%）的保值头寸都列入平仓范围。 （四）平仓数量的分配原则及方法 1、平仓数量的分配原则 （1）在平仓范围内按盈利的大小和投机与保值的不同分成四级，%（天然橡胶、燃料油为8%）的投机头寸（以下铜、铝、锌简称盈利6%以上的投机头寸，天然橡胶、燃料油简称盈利8%以上的投机头寸）；%（天然橡胶、燃料油为4%），小于6%（天然橡胶、燃料油为8%）的投机头寸（%以上的投机头寸，天然橡胶、燃料油简称盈利4%以上的投机头寸）；%（天然橡胶、燃料油为4%）的投机头寸（%以下的投机头寸，天然橡胶、燃料油简称盈利4%以下的投机头寸）；%（天然橡胶、燃料油为8%）的保值头寸（%以上的保值头寸，天然橡胶、燃料油简称盈利8%以上的保值头寸）（）（）%以上的投机头寸数量大于或等于申报平仓数量，%以上的投机头寸数量的比例，%以上的投机投资者分配实际平仓数量；%以上的投机头寸数量小于申报平仓数量，%以上的投机头寸数量与申报平仓数量的比例，%以上投机头寸数量向申报平仓投资者分配实际平仓数量。再把剩余的申报平仓数量按上述的分配方法向盈利3%以上的投机头寸分配；若还有剩余，%以下的投机头寸分配；若还有剩余，%以上的保值头寸分配。若还有剩余则不再分配。 （2）天然橡胶、燃料油品种平仓数量的分配方法及步骤 若盈利8%以上的投机头寸数量大于或等于申报平仓数量，，；，，，，平仓数量的分配方法及步骤（铜、铝、锌） 步骤 分 配 条 件 分 配 数 分 配 比 例 分配对象 结果 1 盈利以上的 申报平仓数量 申报平仓数量 盈利以上的盈利以上的 分配完毕 2 盈利以上的 申报平仓数量 盈利以上的 盈利以上的 申报平仓数量 申报平仓投资者 有剩余再按步骤3,4分配 3 盈利以上的 1 剩余申报平仓数量1 剩余申报平仓数量1 盈利以上的盈利以上的 分配完毕 4 盈利以上的 剩余申报平仓数量1 盈利3%以上的 盈利以上的 剩余申报平仓数量1 剩余申报平仓投资者 有剩余再按步骤5,6分配 5 盈利以下的 2 剩余申报平仓数量2 剩余申报平仓数量2 盈利以下的盈利以下的 6 盈利以下的 剩余申报平仓数量2 盈利以下的 盈利以下的 剩余申报平仓数量2 剩余申报平仓投资者 有剩余再按步骤7,8分配 7 盈利以上的 3 剩余申报平仓数量3 剩余申报平仓数量3 盈利以上的 分配完毕 8 盈利以上的 剩余申报平仓数量3 盈利以上的 盈利以上的 剩余申报平仓数量3 剩余申报平仓投资者 有剩余不再分配 注：1. 剩余申报平仓数量1=