第7章 现金流量与财务舞弊分析.ppt

现金流量与 财务舞弊分析 【学习目的与要求】 通过本章学习，你应当能够： 1.理解现金流量表给报表使用人提供的主要信息和含义 2.掌握现金流量的水平分析和结构分析方法 3.掌握现金流量的盈利质量分析方法 本章目录 第1节现金流量分析 第2节财务舞弊分析 【引导案例】 当每股现金高于股价 第1节 现金流量分析 一、现金流量表的内涵及结构 二、现金流量一般分析 三、现金流量水平分析 四、现金流量结构分析 五、现金流量比率分析 一、现金流量表的内涵及结构 （一）现金流量表的编制基础 （ 二）现金流量表的结构 （一）现金流量表的编制基础 现金流量表是综合反映公司一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流出信息的会计报表。 现金流量是指公司一定时期的现金和现金等价物的流入和流出。 现金流量根据公司经济活动的性质，通常可分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。现金流量根据现金的流程，又分为现金流入量、现金流出量和净现金流量。 （二）现金流量表的结构 现金流量表分为正表和附注两部分，如表7-1所示。 经营活动产生的现金流量净额+投资活动产生的现金流量净额+筹资活动产生的现金流量净额+汇率变动对现金及现金等价物的影响=现金及现金等价物净增加额 期末现金及现金等价物余额=现金及现金等价物净增加额+期初现金及现金等价物余额 其中: 经营活动产生的现金流量净额=经营活动现金流入-经营活动现金流出 投资活动产生的现金流量净额=投资活动现金流入-投资活动现金流出 筹资活动产生的现金流量净额=筹资活动现金流入-筹资活动现金流出 现金流量表的补充资料部分包括三项内容 ： （1）将净利润调整为经营活动的现金流量。这部分是根据间接法计算的经营活动现金净流量，其数据关系如下: 经营活动产生的现金净流量=净利润-非经营活动收益+非付现费用+经营性资产减少+经营性负债增加+递延所得税资产减少+延所得税负债增加 （2）不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。 （3）按存量法计算的现金及现金等价物净增加额。所谓“存量法”是指根据期初、期末的存量变化计量本期净增加(减少)额的方法。它的对称方法是“流量法”，也就是根据本期增加额和本期减少额的差额确定本期净增加额的方法。 存量法:本期净增加额=期末余额-期初余额 流量法:本期净增加额=本期增加-本期减少 二、现金流量一般分析 【例7-1】 根据华星公司现金流量表（见附录三）的有关资料，分析该公司当期现金流量产生的原因。 第一，该公司本年末现金量比年初增加8,305万元，其中，经营活动产生净现金流量11,529万元；投资活动产生净现金流量-12,122万元；筹资活动产生净现金流量-8,503万元。 第二，该公司本年经营活动净现金流量产生的主要原因是销售商品、提供劳务收到现金128,211万元，购买商品、接受劳务支付现金104,397万元。 第三，投资活动现金流量的变动主要是由于购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付了现金7,156万元，进行投资支付了现金5,388万元，本期进行各项投资导致现金流出12,544万元。表明公司加快了投资和经营扩张的步伐，这意味着公司有了新的盈利增长点。 第四，筹资活动相关的现金流量主要包括公司借款收到现金43,171万元，偿还债务支付现金47,973万元，分配股利、利润或偿付利息支付现金3,401万元。 三、现金流量水平分析 【例7-2】 根据华星公司现金流量表（见附录三）的有关资料，编制现金流量水平分析表，见表7-2，并分析该公司现金流量的变化情况。 从表7-2可以看出，华星公司现金及现金等价物净增加额，2007年为8,874 万元，2008年为-9,128万元，比上年减少18,002万元。这表明2008年现金流入和现金流出之间是有很大缺口的。 四、现金流量结构分析 (一)现金流入结构分析 (二)现金流出结构分析 四、现金流量结构分析 现金流量结构分析的资料通常使用直接法编制的现金流量表，分析方法为纵向分析法，也称作垂直分析法。下面以华星公司现金流量表的资料为基础，进行现金流量结构分析。 【例7-3】 根据华星公司现金流量表（见附录三）的有关资料，编制现金流量结构分析表，见表7-3，并分析该公司现金流量的构成情况。 (一)现金流入结构分析 现金流入结构分为总流入结构和内部流入结构。总流入结构是反映公司经营活动的现金流入量、投资活动的现金流入量和筹资活动的现金流入量分别占现金总流入量的比重。内部流入结构反映的是经营活动、投资活动和筹资活动等各项业务活动现金流入中具体项目的构成情况。现金流入结构分析可以明确公司的现金究竟来自何方，增加现金流入应在哪些方面采取措施等。 华星公司2008年现金流入总量约为173,