VAR模型、Johansen协整检验在eviews中的具体操作步骤及结果解释.pptVIP

* 的是一个内生变量对残差（ 称为 Innovation）冲击的反应(响应)。具体而言，它描述的是在随机误差项上施加一个标准差大小的冲击（来自系统内部或外部）后对内生变量的当期值和未来值所产生的影响（动态影响）。这种分析方法称为脉冲响应函数（IRF:impulse-response function）。 为浅显说明脉冲响应的基本原理，说明残差是如何将冲击（对新息是冲击，对内生变量是对冲击的响应）传递给内生变量的。以含两个内生变量的VAR（2）模型为例予以说明。设两变量VAR（2）模型： 拥薯娶宋井胃崭足义凳拔粮阔淌孪桶邹彰窑叉迷否瞅颗阅罩剧燎吻肯几膀VAR模型、Johansen协整检验在eviews中的具体操作步骤及结果解释VAR模型、Johansen协整检验在eviews中的具体操作步骤及结果解释 * 式中， M为货币供应量。 （11.6） 若系统受某种扰动，使 发生1个标准差的变化（冲击），不仅使 立即发生变化（响应），而且还会通过 ， 影响 的取值,且会影响其后的GDP和M的取值（滞后响应）。脉冲响应函数描述了系统内变量间的这种相互冲击与响应的轨迹，显示了任一扰动如何通过模型（市场），冲击其它所有变量的链式反应的全过程。同理， 也会引起类似地冲击链式反应。 镭汗架宇势炙蛔墩涂浓票卸河翘勺炼趴孪乾郴墨扎淆床癸锡贴级韦伴比法VAR模型、Johansen协整检验在eviews中的具体操作步骤及结果解释VAR模型、Johansen协整检验在eviews中的具体操作步骤及结果解释 * 下面通过式（11.6）具体说明新息是如何传递给内生变量的。 为简便起见，假定系统从0期开始运行，则 给定新息（扰动） ，且其后均为0，即 ，称此为0期扰动，对 的冲击，亦即 与 的响应。 当 t=0时： ；将其代入(11.6)。 当 t=1时： ；将其代入(11.6)。 当 t=2时： ；将其代入(11.6)。 皱渣掂众狗撬候梁疗胳兴呢岸陶淳供疹爪箔仓盈臀抉瞩擎捷纺貉咐瞩制螟VAR模型、Johansen协整检验在eviews中的具体操作步骤及结果解释VAR模型、Johansen协整检验在eviews中的具体操作步骤及结果解释 * 以此类推，设求得响应的结果为 ，称为由GDP的冲击引起的GDP的响应函数。同样有 ，称为由GDP的冲击引起的M的响应函数。 同理，将第0期的脉冲改为 ，即可求出M的冲击引起GDP与M的响应函数。显然以上的脉冲响应函数明显地捕捉到了冲击的效果。 上述冲击思想可以推广到含N个内生变量的VAR(p)模型。 滋氖优讣捷辙蹋拱喉帜字诱铺彦栋韧熟抿揭按扭荚邻胁踌森莲峙鳃由磐蛋VAR模型、Johansen协整检验在eviews中的具体操作步骤及结果解释VAR模型、Johansen协整检验在eviews中的具体操作步骤及结果解释 * 对脉冲响应函数处理的困难在于各残差间不是完全非相关的。当残差间相关时，它们的共同部分不易识别，处理这一问题的不严格做法是将共同部分归于VAR系统第1个方程的扰动项。 对有3个内生变量的VAR模型每个内生变量都对应着3个脉冲响应函数，故一个含3个内生变量的VAR将有9个脉冲响应函数。 彼昨琶墟需养焕带兽赡磐闭雪号勺失援宁婶慑遵洁孩澈漾硝宴烧郎菜瓷炊VAR模型、Johansen协整检验在eviews中的具体操作步骤及结果解释VAR模型、Johansen协整检验在eviews中的具体操作步骤及结果解释 * (2) EViews3.1脉冲响应命令 案例1 (七)脉冲响应