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《财务管理学》考试大纲 二、考试内容与要求 （一）总论 1．掌握财务管理的概念、财务活动与财务关系； 财务管理是一种有关价值评估与决策的管理活动，主要包含两个方面的内容：一是组织企业资金运动；而是协调企业财务关系。其中，资金运动时财务管理产生的基础，资金运动的组织、管理是财务管理的重要内容之一。 财务活动：企业的生产和再生产活动的表现为资金运动，包括四大活动：融资活动、投资活动、资金营运活动、分配活动。（1）融资活动：在融资过程中，一方面要预测融资规模，以保证投资所需的资金数量；另一方面要通过融资渠道和融资方式确定合理的融资结构，降低融资成本和风险。（2）投资活动：广义的投资，是指企业将筹集的资金投入使用的全部过程，包含企业内部使用资金如购置流动资产、固定资产、无形资产等和对外投入资金如投资购买其他企业的股票、债券或与其他企业联营等；狭义的投资指对外投资。（3）资金营运活动：主要是为了满足企业日常营业活动的需要而垫支的资金，营运资金的周转与生产经营周期具有一致性。资金周转速度越快，资金的利用效率就越高。（4）分配活动：广义的分配指对投资收入和利润进行分割和分派的过程；狭义的分配是指对利润的分配。 财务关系：企业同其所有者之间的财务关系；企业同其债权人之间的财务关系；企业与被投资者之间的财务关系；企业同其债务人之间的财务关系；企业内部各单位之间的财务关系；企业与职工之间的财务关系；企业与税务机关之间的财务关系。 2．明确企业目标与财务管理的目标的关系，掌握财务管理的目标； 财务管理目标是企业财务活动所要达到的根本目的，决定着企业财务管理的基本方向。财务管理目标分别是（1）利润最大化：以利润最大化作为企业财务管理目标有其科学成分，企业追求利润最大化，就必须不断加强管理、降低成本、提高劳动生产率、提高资源利用效率；（2）股东财富最大化股东财富的概念非常明确，股东财富最大化目标一定程度上能克服企业追求利润的短期行为，股东财富的计量考虑了时间价值和风险因素，股东财富最大化目标有利于股东对管理者的监督和考核，股东财富比较容易观察和量化；（3）企业价值最大化：企业价值是指企业全部资产的市场价值，企业价值最大化目标是指通过经营者的经营管理，采用最优的财务政策，在考虑货币时间价值和风险的情况下，不断增加企业的财富，是企业的总价值达到最大，是股东财富最大化的演化和延伸。。 3．了解财务管理的环境。 主要包括经济环境（利率、汇率、物价水平、经济周期、市场竞争、产业政策、财政政策、货币政策）、金融环境（金融市场、金融机构：中央银行、政策性银行、商业银行、保险机构、信托企业、基金公司、证券机构、金融市场机制）、法律环境（企业组织形式：独资企业、合伙制企业和公司制企业：有限责任公司、股份有限公司）、企业内部环境（企业的法人治理结构、经营战略、目标与经营决策、长远规划及企业文化因素等）。 （二）财务管理观念 1．掌握资金时间价值的概念； 货币时间价值是货币在使用过程中随着时间变化发生的增值。通常情况下，它相当于没有风险和通货膨胀情况下的社会平均利润率。货币时间价值，反映的是由于时间因素的作用而是现在的一笔资金高于将来某个时期同等数量资金的价值，或是货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。 2．熟练掌握终值与现值、年金终值与年金现值的计算； 现值，是未来现金流量的当前价值；终值，又称将来值或本利和，是指现在一定量的资金在未来某一时点上的价值。（F-终值，P-现值，i-报酬率或利率，t-时间） 单利终值F=P+P*i*t 单利现值P=F/(1+i*t) 复利终值F=P*(1+i)t 复利现值P=F*(1+i)-t 年金，一般是指等额、定期的系列现金流。普通年金，（也称后付年金）是指收付现金流的时间在每期期末。 普通年金终值，指一定时期内每期期末收付款项的复利终值之和。 普通年金现值，是为在每期期末取得相等金额的款项，现在需要投入的金额，即一定时期内每期期末收付款项的复利现值之和。 3．掌握折现率、期间和利率的推算方法； 4．了解风险的概念，掌握风险的类别和衡量方法，掌握期望值、方差、标准离差和标准离差率的计算。 风险一般被认为是预期收益的波动性，即不能达到预期收益的可能性。 风险的分类：（1）系统性风险，是指由于外部市场的全局性共同因素变动给所以企业或项目带来的不确定性，主要变现为宏观因素的变动，如宏观经济形势、国家政策、税制改革、会计准则变更、政治因素等。（2）非系统性风险，是指发生于个别企业或项目中的特有时间造成的风险，也称为独有风险或特有风险。 风险的衡量方法：概率、期望值、离散程度、投资组合的风险。 期望值=发生的概率*预期报酬率 （三） 筹资管理 1、筹资管理概论 （1）．了解筹资的概念和分类； （2）．了解筹资的动机,掌握筹资的原则； （3）